一、财务报表

1、计算顺序

营业收入估算→折旧摊销→总成本费用计算→流动资金→税费计算→利润分配→现金流量计算。

2、营业收入及补贴收入

1) 营业收入

生产经营性项目的营业收入即为产品的销售收入，一般销量与产量相同。产量为可行性研究报告中建设规模相关部分确定数据。

营业收入=产量×单价。

单价的确定应参考市场类似产品的售价。

2) 补贴收入

国家及地方政府针对不同行业会出台相应的补贴政策，各地补贴额度不同，需查询主管部门发文确定。

例如：康养类项目，国家按200元/床/月，北京采取差异化补贴方式，最高补贴数额可达1050元/床/月。

3、资产分类

总投资估算表编制完成后对各分项进行分类，分为固定资产、无形资产、长期待摊费用。

1) 固定资产

（1）初始计量

建安费用、与建安费用有关的工程建设其他费，如勘察、设计、咨询、管理、造价等，以及建设期利息。

设备及工器具购置固定资产：企业外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等。

建安工程相关固定资产：企业为在建工程准备的各种物资，应按实际支付的购买价款、增值税税额、运输费、保险费等相关税费，作为实际成本，并按各种专项物资的种类进行明细核算，应计入固定资产成本的借款费用。

（2）折旧计算

常用年限平均法计算，又称直线法,是指将固定资产的应计折旧额均衡地分摊到固定资产预计使用寿命内的一种方法。采用这种方法计算的每期折旧额均相等，计算公式如下：

年折旧率=(1-预计净残值率)÷预计使用寿命(年)×100%

月折旧率=年折旧率÷12

月折旧额=固定资产原价×月折旧率.

（3）折旧年限

除国务院财政、税务主管部门另有规定外，固定资产计算折旧的最低年限如下：

①房屋、建筑物，为20年；

②飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备，为10年；

③与生产经营活动有关的器具、工具、家具等，为5年；

④飞机、火车、轮船以外的运输工具，为4年；

⑤电子设备，为3年。

2) 无形资产

通常包括专利权，非专利技术，商标权，著作权，特许权，土地使用权等。

计算常用摊销科目：土地使用权。如果是企业取得的土地使用权，应当按企业实际支付的钱款作为实际成本，自当月起，根据取得的土地使用权规定的年限进行计算土地使用权摊销，土地使用权摊销年限一般为70年，可以根据土地使用权证上的使用日期来确定分期摊销计入企业管理费用中。

3) 长期待摊费用

依据最新的《企业会计准则应用指南》，本科目核算企业已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用，如以经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出等。

4、总成本费用

1) 计算公式

总成本费用=生产成本+期间费用。

生产成本=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资或薪酬+其他直接支出+修理费用。

期间费用=管理费用+财务费用+营业费用。

2) 计算方法

直接材料费：生产型项目的原材料购买费用，按加工量乘原材料单价计算得出。

直接燃料和动力费：根据可行性研究报告中能耗计算篇章相关内容，对水电气暖总用量乘以单价确定。采取阶梯价的，取中间值。此类收费各地市不同，应根据项目所在地的位置查询主管部门发布的价格公告。

直接工资或薪酬：按可行性研究报告中关于人员组成篇章中的生产工人数量乘以平均薪酬水平获得。平均薪酬水平应对项目所在行业进行调研，可参考智联招聘发布的相关信息。

折旧与摊销：使用之前计算的年折旧摊销数值。

制造费用：分列日常维护修理费和大修费两项。维护修理费按设备原值的2%计算。大修费自投产后开始每5年发生一次，按设备原值的50%计算，此项费用发生后列长期待摊费用进行摊销。

管理费用：按可行性研究报告中关于人员组成篇章中的管理人员数量乘以平均薪酬水平获得。平均薪酬水平应对项目所在行业进行调研，可参考智联招聘发布的相关信息。

如项目为高科技类型，或项目计划申报申请政府高科技相关政策，应在此处列支研发费用，具体比例视各行业情况及政府相关规定而定。

财务费用：财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用。此部分列各类借款利息，不列本金支付，主要包括建设投资贷款的长期借款利息，流动资金借款的短期利息，如融资时有基金介入，产生利息也列入此项。

营业费用：企业在销售商品过程中发生的各项费用。按可行性研究报告中关于人员组成篇章中的销售人员数量乘以平均薪酬水平获得。平均薪酬水平应对项目所在行业进行调研，可参考智联招聘发布的相关信息。

如企业目前没有现成的销售体系，新建项目要新设置完整的销售系统，此处费用应按销售收入乘以费率计算，一般取20%。

3) 总成本的分类

在编制完成总成本费用估算表后，将总成本划分为固定成本和可变成本，用于后期的量本利分析。

（1）固定成本

固定成本包括工资或薪酬、折旧、摊销、修理费和其他费用。

（2）可变成本

可变成本包括外购原材料、燃料及动力费、计件工资。

5、流动资金

1) 经营型项目

经营型项目可采用扩大指标法计算，一般取年经营成本的10%~20%。

2) 生产型项目

（1）生产型项目应采用分享详细估算法计算

流动资金=流动资产－流动负债

流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金

流动负债=应付账款+预收账款

流动资金本年增加额=本年流动资金－上年流动资金。

（2）分项计算

应收账款=年经营成本÷应收账款年周转次数

预付账款=原材料、燃料动力和服务费用÷预付账款年周转次数

存货=外购原材料+外购燃料+其他材料+在产品+产成品

其中：外购原材料=年外购原材料费用÷周转次数

外购燃料=年外购燃料÷周转次数

其他材料=年外购其他材料÷周转次数，此项没有可不计算。

在产品=（年外购原材料、燃料、动力费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）÷周转次数

产成品=（年经营成本-年其他营业费用）÷周转次数

现金=（年工资福利费+年其他费用）÷周转次数

应付账款=原材料、燃料动力和其他材料费用÷周转次数

预收账款=预收年营业收入÷周转次数

为计算方便，其中各项费用的周转期可以按每月一次估算。

6、税费计算

1) 主要税种

（1）增值税

①应纳税额=当期销项税额－当期进项税额

当期销项税额=当期销售额×适用税率

当期进项税额=当期原材料×适用税率

②销售产品与原材料的适用税率应查询国家税务总局发布相关文件。高科技产品由于近期国际形势不稳定，税费政策调整较为密集。

③一般收入与成本计算时使用的是含税价，上述公式应改为：

当期销项税额=当期销售额÷（1+适用税率）×适用税率

当期进项税额=当期原材料÷（1+适用税率）×适用税率

④固定资产进项税抵扣

总投资中形成固定资产部分的进项税，在项目投产期前5年内抵扣。

（2）城市维护建设税和教育费附加

以增值税应纳税额和消费税为基数计算。

①城市维护建设税：根据项目所在地，市7%，县镇5%，不在市县镇1%。

②教育费附加：3%。

③地方教育附加：2%。

（3）所得税

①计算公式

所得税=（收入-成本-费用-损失-准予扣除项目）×适用税率

②适用税率

中国所得税率企业所得税的税率为25%。此外为了重点扶持和鼓励发展特定的产业和项目。规定了两档优惠税率：20%和15%。

③准予扣除项目

根据项目特点决定，主要有以下几项：

利息支出的扣除。纳税人在生产、经营期间，向金融机构借款的利息支出，按实际发生数扣除；向非金融机构借款的利息支出，不高于按照金融机构同类、同期贷款利率计算的数额以内的部分，准予扣除。

计税工资的扣除。条例规定，企业合理的工资、薪金予以据实扣除，这意味着取消实行多年的内资企业计税工资制度，切实减轻了内资企业的负担。但允许据实扣除的工资、薪金必须是“合理的”，对明显不合理的工资、薪金，则不予扣除。今后，国家税务总局将通过制定与《实施条例》配套的《工资扣除管理办法》对“合理的”进行明确。

在职工福利费、工会经费和职工教育经费，不超过工资薪金总额8%的部分，准予扣除。

固定资产租赁费的扣除。纳税人以经营租赁方式租入固定资产的租赁费，可以直接在税前扣除；以融资租赁方式租入固定资产的租赁费，则不得直接在税前扣除，但租赁费中的利息支出。手续费可在支付时直接扣除。

亏损弥补的扣除。纳税人发生的年度亏损，可以用下一年度的所得弥补，下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延续弥补，但最长不得超过5年。

2) 特殊税种

（1）资源税

资源开发类项目特有，如油田、矿山等。

资源税是对在我国境内开采应税矿产品和生产盐的单位和个人，就其应税 资源税数量征收的一种税。

①计税基数

销售额。

②计税税率

依据《中华人民共和国资源税暂行条例实施细则》相关规定执行，不同资源税率不同。

（2）房产税

如项目有用于出租的厂房，则计取房产税。

①计税基数

租金收入。

②计税税率

租金收入的12%。

（3）土地增值税

如项目发生房屋出售行为，应额外缴纳土地增值税。

①计税公式

应纳税额=增值额×适用税率－扣除项目金额×速算扣除系数。

②计税税率

按照四级超率累进税率进行征收。

③计算方法

按照土地增值税税率表，增值额未超过扣除项目金额50%的部分，税率为30%。

增值额超过扣除项目金额50%、未超过扣除项目金额100%的部分，土地增值税税率为40%。

增值额超过扣除项目金额100%、未超过扣除项目金额200%的部分，土地增值税税率为50%。

按照土地增值税税率表，增值额超过扣除项目金额200%的部分，税率为60%。

④扣除项目

取得土地使用权所支付的金额、开发土地和新建房及配套设施的成本、开发土地和新建房及配套设施的费用、旧房及建筑物的评估价格、与转让房地产有关的税金。

7、利润分配

1) 计算顺序

利润总额→净利润→可供分配利润→未分配利润。

2) 计算公式

①利润总额

利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出

营业利润=营业收入－营业成本－税金及附加－期间费用－资产减值损失+公允价值变动收益－公允价值变动损失+投资净收益

一般项目测算不考虑营业外收入、营业外支出、资产减值损失、公允价值变动收益、公允价值变动损失。

②净利润

净利润=利润总额－所得税费用

③可供分配利润

可供分配利润=当年实现的净利润+年初未分配利润(或减年初未弥补亏损)+其他转入

可供分配的利润，按下列顺序分配：

提取法定盈余公积。根据公司法规定，公司制企业应当按照净利润（减弥补以前年度亏损）的10%提取法定盈余公积金。

提取任意盈余公积。可不提。

向投资者分配利润。支付的各种股利，涉及普通股、优先股的项目需在此按约定分配利润。

④未分配利润

分配完毕后剩余的利润即为未分配利润，结转下年度期初未分配利润。

8、现金流量计算

主要包括项目投资现金流量表、资本金现金流量表。

1) 计算公式

现金流=现金流入-现金流出

现金流入=营业收入+补贴收入+固定资产余值回收+流动资金回收

现金流出=建设投资+流动资金投入+经营成本+税金及附加。

2) 核心指标

（1）内部收益率

项目投资内部收益率一般不应低于10%，但具有社会公益性质的项目除外，如康养类。

资本金内部收益率计算结果应不低于建设单位预期。

（2）投资回收期

生产经营型项目投资回收期一般在5年左右较为合理。

（3）财务净现值

根据折现率计算出的结果，各行业折现率不同，投资回报越高的行业折现率越高，大型国企项目审批一般要求按8%计算，净现值大于0。