中美沥青产业共识：道路养护是未来方向

近十年来，随着我国大力发展基础建设，积极完善道路交通体系，沥青作为基建重要材料，其产能稳步上升。

2022年我国沥青总产能达 7100万吨/年 ，较2010年的2245万吨/年增加了216.26%，其中地方炼厂贡献了近五年来的主要产能增量。

整体看来，由于产能过剩，沥青产能增速放缓，近五年产能利用率处于40%-60%，且呈现波动下滑趋势。

美国作为发达国家之首已经建立较为完善的公路交通体系，近十年发展中，美国沥青产量窄幅波动，整体有所下滑。

进出口方面自2012年由石油沥青净出口国转变为净进口国，且净进口量呈明显上升态势，2021年表观需求量增量明显。

对比中美两国公路建设具体情况，中国新增道路沥青需求比美国较大， 美国石油沥青需求重心以道路养护为主，道路养护是我国石油沥青未来的需求发展方向 。

自20世纪70年代开始，美国为首的欧美国家大力发展道路基础建设，不断完善公路网络体系，石油沥青作为道路建设重要的材料，其产量随需求不断增长。

发展进入到90年代后期，发达国家公路建设逐步成熟，公路体系完备，石油沥青的需求重心逐渐落在了道路养护方面，这种发展趋势对于我国的沥青供应格局推演具有一定借鉴意义。

自2010年以来至今，美国沥青产量呈现窄幅波动趋势，整体有所下滑；具体呈现三季度高于一、二、四季度的季节性特点。

2021年美国沥青产量为1994.5万吨，较上一年产量增幅较大，达6.45%，主要原因可能为拜登政府2021年3月于匹兹堡公布其基建计划，规模达2万亿美元，一定程度上刺激美国沥青内需，带动沥青产量有较大增量。

此外，道路养护和重筑的及时性对于保持路面良好性能、延长道路寿命以及节约养护成都本十分重要，路面状况评价体系的建立和完善以及积极的道路养护措施支撑美国道路沥青需求，拉动沥青供应增量，也成为美国沥青消费量至今处于高位的原因之一。

进口方面，美国沥青进口量自2010年以来整体呈现波动上升的趋势。从2010年117.72万吨增长至2021年的314.75万吨，增长了167.37%；2021年沥青进口量增长明显，增长率达到了18.39%；2022年1-9月美国沥青进口量达239.97万吨，同比上涨3.54%。从季节性来看，美国沥青的进口量以及产量均在7、8月份达到小高峰，与公路建设与维护保养的最佳开工时间一致。

出口方面，2010年至2015年，美国石油沥青出口呈现下降趋势，于2015年达到底部后有所反弹，2019年沥青出口量到达峰值后再度下滑。具体看来，2021年美国石油沥青出口量达121.57万吨，同比下降13.67%；2022年1-9月出口量达69.33，同比下滑24.78%。

分析近十年美国石油沥青的进出口变化，美国自2012年由石油沥青净出口国转变为净进口国，主要原因或为90年代后至21世纪初，随美国公路体系建设成熟，石油沥青的需求量有所下降，产量供应从内需主导过渡为出口为主；然而2012年以后，美国沥青产量下滑较明显，在道路沥青内需不减的背景下，美国转变为沥青净进口国，近年来净进口量明显上升，2021年净进口量大幅增加达193.18万吨，较2020年增长54.49%；2022年1-9月净进口量为170.64万吨，同比增长了22.24%。

表观消费量方面，2010年至2013年，美国沥青表观消费量呈现明显下降趋势；2015-2020年沥青的表观需求量较为平稳发展，在2000万吨/年附近窄幅波动；2021年沥青表观消费量拐头上升，超过近十年来的最高水平，达2187.67万吨，同比增长9.46%，主要原因可能是受到美国政府相关基建计划的提振；2022年1-9月，美国沥青的表观需求量已达到1582.12万吨，同比上升1.7%。

中美沥青产业共识：需求重心都将在道路养护

近年来，得益于国家大力发展基建，我国公路里程稳步增长，2020年增速为3.7%，到达十三五规划五年间最高水平。

这里的公路里程包括了高速、一级公路、二级公路、三级公路、四级公路以及等级外公路，其中石油沥青是等级公路中高速、一级、二级、三级公路养护和新建的主要材料。从公路分布来看，四级公路占比最大，与高速公路均增速较快。

具体分析，据交通运输部信息显示，2021年我国公路总里程528.07万公里，比上2020年增加8.26万公里，同步增长1.59%。公路密度55.01公里/百平方公里，增加0.86公里/百平方公里，同比增长1.59%。公路养护里程525.16万公里，占公路总里程比重为99.4%。

其中我国公路2021年具体情况如下：

1. 四级及以上等级公路里程506.19万公里，比上2020年增加11.74万公里，同比增长2.37%；四级及以上等级公路里程占公路总里程比重为95.9%，提高0.7个百分点。

2. 二级及以上等级公路(高速、一级、二级)里程72.36万公里，较上一年增加2.13万公里，同比增长3.03%；占公路总里程比重为13.7%，提高0.2个百分点。

3. 高速公路里程16.91万公里，较上一年增加0.81万公里，同比增长5.03%；

4. 国家高速公路里程11.70万公里，较上一年增加0.40万公里，同比增长3.54%。

美国公路里程中地方道路占比最大，2020年占比为70.31%，高速公路仅占整体的0.44%。从公路铺面情况分析，沥青铺面占比较大达19.2%。

对比美国公路近年来里程数变化情况可以看出，美国公路里程趋于稳定，然而中国公路里程数近年来稳步增长，增速维持在1.5%以上， 中国的新增公路建设方面的沥青需求比美国较大，美国道路建设沥青需求重心已经集中在道路养护方面，而沥青需求重心偏向道路养护是中国未来发展的趋势 。