一造考点背一背，今年拿证就是你

【学习目标】

掌握项目资金来源 ；

【学习内容】

本周学习第五章 第1节， 对应直播大班课  直播大班课（十八）-工程项目资金来源 ；

【学习建议】

本章主要是介绍了项目资本金制度、项目资金筹措的渠道与方式、资金成本与资本结构，建议学员先理解概念，然后做题进行深层次掌握。

【复习：项目资本金制度】

项目资本金是指在项目总投资中由投资者认缴的出资额。对项目来说，项目资本金是 非债务性资金 ，项目法人 不承担 这部分资金的任何 利息和债务 。投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，投资者可 转让 其 出资 ，但 不得 以任何方式 抽回 。

（一）项目资本金的来源

项目资本金可以用 货币出资 ，也可以用 实物 、 工业产权 、 非专利技术 、 土地使用权 作价出资。以工业产权、非专利技术作价出资的比例 不得超过 投资项目资本金总额的 20％ ，国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。

（二）项目资本金的比例

为了扩大有效投资需求、促进投资结构调整、保持经济平稳健康发展，《国务院关于调整和完善固定资产项目资本金制度的通知》（国发〔2015〕51号）中再次调整了固定资产投资项目的最低资本金比例。

项目资本金占项目总投资最低比例

作为计算资本金基数的总投资，是指投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和，具体核定时以经批准的动态概算为依据。

【复习：项目资金筹措的渠道与方式】

根据项目资本金筹措的主体不同，可分为 既有法人项目资本金筹措 和 新设法人项目资本金筹措 。

1．既有法人项目资本金筹措

（1）内部资金来源。

1）企业的现金。

2）未来生产经营中获得的可用于项目的资金。

3）企业资产变现。

4）企业产权转让。

（2）外部资金来源。包括既有法人通过在资本市场 发行股票 和企业 增资扩股 。同时也包括接受国家 预算内资金 为来源的融资方式。

1）企业增资扩股。

2）优先股。优先股与普通股 相同 的是 没有还本期限 ，与债券特征相似的是 股息固定 。

优先股通常要优先受偿，是一种负债。

优先股是一种介于股本资金与负债之间的融资方式。

优先股股东 不参与公司经营管理 ， 没有公司控制权 ，不会分散普通股东的控股权。

发行优先股通常不需要还本，只需要支付 固定股息 ，可减少公司的偿债风险和压力。

但优先股 融资成本较高 ，且股利 不能 像债券利息一样 在税前扣除 。

3）国家预算内投资

2．新设法人项目资本金筹措

由初期设立的项目法人进行的资本金筹措形式主要有：

（1）在资本市场募集股本资金。在资本市场募集股本资金可以采取两种基本方式，即 私募与公开募集 。

（2）合资合作。

（二）债务资金筹措的渠道与方式

债务资金是指项目投资中除项目资本金外，以 负债 方式取得的资金。

债务资金是项目公司一项重要的资金来源。债务融资的 优点 是 速度快、成本较低，缺点是融资风险较大，有还本付息的压力 。

1．信贷方式融资（了解）

信贷方式融资是项目负债融资的重要组成部分，是公司融资和项目融资中最基本和最简单，也是比重最大的债务融资形式。

2．债券方式融资

（1）债券筹资的 优点 ：

1）筹资成本较低。这是因为债券发行费用较低，其利息允许在所得税前支付，可以享受扣减所得税的优惠，因此，企业实际上负担的债券成本一般低于股票成本。

2）保障股东控制权。债券持有人无权干涉管理事务。

3）发挥财务杠杆作用。

4）便于调整资本结构。

（2）债券筹资的 缺点 ：

1）可能产生财务杠杆负效应。

2）可能使企业总资金成本增大。

3）经营灵活性降低。

3．租赁方式融资

根据租赁所体现的经济实质不同，租赁分为经营性租赁与融资性租赁两类。

（1）经营租赁

（2）融资租赁。融资租赁又称为金融租赁或财务租赁。采取这种租赁方式，通常由承租人选定需要的设备，由出租人购置后给承租人使用，承租人向出租人支付租金，承租人租赁取得的设备按照固定资产计提折旧，租赁期满，设备一般要由承租人所有，由承租人以事先约定的很低的价格向出租人收购的形式取得设备的所有权。

融资租赁的租金包括三大部分:

①租赁资产的成本

②租赁资产的利息

③租赁手续费（包括出租人承办租赁业务的费用以 及 出租人向承租人提供租赁服务所赚取的利润）

【复习：资金成本与资本结构】

（一）资金成本

1．资金成本及其构成

资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。

资金成本一般包括资金 筹集成本 和资金 使用成本 两部分。

（1）资金筹集成本是指在资金筹集过程中所支付的各项费用，如发行股票或债券支付的印刷费、发行手续费、律师费、资信评估费、公证费、担保费、广告费等。资金筹集成本一般属于一次性费用，筹资次数越多，资金筹集成本也就越大。

（2）资金使用成本又称资金占用费，是指占用资金而支付的费用，主要包括支付给股东的各种股息和红利、向债权人支付的贷款利息以及支付给其他债权人的各种利息费用等。资金使用成本一般与所筹集的 资金多少 以及 使用时间的长短 有关，具有 经常性 、 定期性 的特征，是资金成本的主要内容。

资金筹集成本与资金使用成本是有区别的，前者是在筹措资金时 一次支付 的，在使用资金过程中不再发生，因此可作为筹资金额的一项 扣除 ，而后者是在资金使用过程中多次、定期发生的。

2．资金成本的性质

3．资金成本的作用

资金成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据。资金成本有个别资金成本、综合资金成本、边际资金成本等形式。

（1）个别资金成本主要用于比较各种筹资方式资金成本的高低，是确定筹资方式的重要依据。

（2）综合资金成本是项目公司 资本结构决策 的依据。

（3）边际资金成本是 追加筹资决策 的重要依据。

4．资金成本的计算

（1）资金成本计算的一般形式。

K=Ｄ/（Ｐ－Ｆ）(5.1.5)

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【学习目标】

重点掌握投标报价的编制依据、编制原则、编制方法、编制内容以及投标文件的编制 ；

【学习内容】

本周学习第四章  第二节  投标报价的编制， 对应直播大班课（十八）  投标报价的编制 ；

【学习建议】

本周学习内容重在理解，建议同学理解课程中的相关举例。

【编制投标文件】

（一）投标文件的内容

（二）投标文件编制时应遵循的规定

（1）投标函附录在 满足招标文件实质性要求 的基础上，可以提出比招标文件要求更能吸引招标人的承诺。

（2）投标文件应当对招标文件的实质性内容作出响应。

（3）投标文件应由投标人的法定代表人或其委托代理人签字和单位盖章。

（4）投标文件的副本与正本不一致时，以 正本 为准。

（5）除招标文件另有规定外，投标人不得递交备选投标方案。允许投标人提交备选投标方案的，只有中标人所递交的备选投标方案方可予以考虑。

（三）投标文件的递交

投标人应当在招标文件规定的 提交投标文件的截止时间前 ，将投标文件密封送达投标地点。在开标前，任何单位和个人 不得开启 投标文件。在招标文件要求提交投标文件的截止时间后送达或未送达指定地点的投标文件，为无效的投标文件，招标人 不予受理 。

1．投标保证金与投标有效期

（1）投标保证金。投标保证金除现金外，可以是银行出具的银行保函、保兑支票、银行汇票或现金支票。投标保证金的数额不得超过项目估算价的 2% 。依法必须进行招标的项目的 境内 投标单位，以现金或者支票形式提交的投标保证金应当从其 基本账户 转出。出现下列情况的，投标保证金将不予返还：

1）投标人在规定的 投标有效期 内撤销或修改 其投标文件；

2）中标人在收到 中标通知书后 ，无正当理由 拒签合同协议书 或 未 按招标文件规定 提交履 约担保 。

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【学习目标】

掌握沥青混合料、砌筑材料、建筑饰面材料以及建筑装饰玻璃；

【学习内容】

本周学习第三章第一节建筑结构材料、第二节建筑装饰材料，对应直播大班课（十八）；

【学习建议】

本章知识点众多，建议理解为主，先理解后记忆。

【砌筑砂浆】

1．砂浆的材料组成（胶凝材料、细骨料、掺和料、水和纤维）

2．砌筑砂浆的主要技术性质（流动性、保水性、抗压强度与强度等级）

3．预拌砂浆

【建筑饰面材料】

（一）饰面石材

1．天然饰面石材

（1）天然石材的放射性

民用建筑工程根据控制室内环境污染的不同要求，划分为以下两类【给出场所会划分】

（2）装修材料（花岗石、建筑陶瓷、石膏制品等）中以天然放射性核素的放射性比活度和外照射指数的限值分为A、B、C三类。

2．人造饰面石材

（二）饰面陶瓷（釉面砖、墙地砖、陶瓷锦砖、瓷质砖）

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【学习目标】

掌握并能熟练应用排水系统、采暖工程、燃气工程、给排水工程计量等内容；

【学习内容】

本周学习  第五章 第一节 给排水、采暖、燃气工程， 对应直播大班课  给排水、采暖、燃气工程（二） ；

【学习建议】

本周内容知识点包括排水系统的构成、室内排水管道管材选用、室内排水管道的安装；采暖形式及采暖设备、采暖设备的安装；燃气系统；给排水工程计量规则等内容，需要在理解的基础上进行记忆。建议学员做好课前预习，课上紧跟老师思路，课下及时复习巩固。

【给排水、采暖、燃气工程计量】

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【学习目标】

掌握财务评价基本原理，并通过题目演练能够将知识点灵活运用在案例题目中；

【学习内容】

本周学习第一章 建设项目投资估算与财务分析， 对应直播大班课课程： 专题十八 财务分析典型例题（二） ；

【学习建议】

建议学员预习管理第四章、第六章的相关内容，然后对照讲义来巩固知识点之后，尝试做本周讲义中的试题，并带着问题听本周课程，解决对应问题，提高学习效率。

【复习： 五张财务报表（必考） 】

【复习： 基础数据测算（必考） 】

分项详细估算法：

流动资金=流动资产－流动负债

流动资金本年增加额=本年流动资金－上年流动资金

【复习： 财务指标（重要） 】

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