六家省级交通设计院2021年经营比较分析

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交通设计行业上市公司数量仅次于建筑设计行业。迄今为止，五家省级设计院上市，他们是苏交科、华设集团、勘设股份、设计总院、设研院，还有一家省级设计院在新三板挂牌，是交设股份。这六家省级交通设计上市公司2021年的业绩表现如何呢？本文从营业收入、人均效率、净利润、净利率、未来发展等方面来盘点。

一、营业收入：华设集团超越苏交科排名第一，设计总院当年增速第一

1、华设集团、苏交科营业收入遥遥领先，列于第一梯队。华设集团近3年营业收入逐年增长，而苏交科近三年呈连年下降趋势。

2、勘设股份、设计总院、设研院、交设股份，属于第二梯队，规模都在15-30亿。近三年，除交设股份2021比2020年略微下降，另三家设计院呈逐年上涨趋势，发展态势良好。

3、发展速度来看，2021年，设计总院增速最高，为23.4%，在当年复杂的经济环境下，这个成绩也实属不易。华设集团、勘设股份、设研院等三家企业2021年增长率均在9%左右。苏交科增速为-6.9%。

4、交设股份是六家设计院中规模最小的，但其近三年平均增速却是最高的,为25.2%，2020年更是高达34.9%。

二、人均效率：交设股份第一，设计总院第二

人均效率本文是用营业收入/人数来计算。笔者对六家省级设计院的人均效率按专业技术人员和全员口径分别进行了计算，其中专业技术人员包括了生产人员和技术人员两类。

通过比较分析，我们发现三个特点：

1、无论何种计算口径，人均效率从高到低一致为： 交设股份、设计总院、勘设股份、华设集团、设研院、苏交科 。

2、6家省级设计院专业技术人员人均效率可分为三个梯队：

• 第一梯队（＞150）：交设股份；

• 第二梯队（100＜人均效率＜150）：设计总院、勘设股份、华设集团；

• 第三梯队（＜100）：设研院、苏交科。

三、盈利情况：华设集团净利润第一且利润增长也最强劲，交设股份净利率最高

1、从净利润规模来看 ：华设集团和苏交科三年平均净利润超5亿元相对领先;勘设股份、设计总院、设研院、交设股份排在第二梯队，三年平均净利润在2-5亿之间。

• 华设集团2020年超越苏交科晋升为净利润规模第一，2021年华设集团净利润达到6.18亿元，且三年平均净利润为六家省级设计院最高，平均增长率为9.23%。

• 苏交科净利润从2019年第一名，2020年苏交科净利润大幅跳水，2021年降至第二名。

• 设计总院2019和2020年均排名第四，2021年晋升第三。

• 勘设股份2019和2020年分别排名第三，第二，2021年降为第四。

• 设研院2019-2021年净利润稳居第五名。

• 交设股份三年平均净利润为六家省级设计院中最低，2021年净利润2.69亿元排名末位。

2、从净利润总体变化来看 ：2021年，勘设股份和交设股份这两家企业净利润同比减少，勘设股份降幅高达33.21%；另四家企业净利润同比增长，其中苏交科增速最高为21.53%，其他3家小幅增长，增速在4-6%之间。

2019-2021年，净利润持续增长仅有华设集团、设计总院、设研院，而苏交科呈先降后升趋势，勘设股份、交设股份呈先上升后下降趋势。

时间再往前追溯一年来看，2018-2021年，仅三家企业平均增长率为正，即华设集团、设研院和交设股份这三家企业这期间净利润水平是总体增长的，增速最高的是华设集团约为16%；而另外三家企业平均增长率为负，即有苏交科（-8.86%）、勘设股份（-0.94%）、设计总院（-3.87%）净利润总体是下降的；

3、从净利率水平来看：近几年 六 家省级交通设计院盈利水平大都有所下降。

2021年净利率水平高到低依次为：

交设股份 （17.3%） ＞ 设计总院 （16.56%） > 设研院（15.7%） > 勘设股份 （11.55%） >华设集团 （10.93%） > 苏交科 （9.79%）

2018-2021年平均净利率水平从高到低依次为：

交设股份 （20.63%） > 设计总院 （20.54%） > 设研院 （18.99%） > 勘设股份（15.82%） > 华设集团（10.81%） > 苏交科 （9.71%）

净利率水平最高的是交设股份，虽其净利润规模最小。 2 018 - 2021 年， 六 家省级交通设计院的净利率水平也各有起伏：

• 苏交科、华设集团上下波动，总体来看净利率水平略有上升；

• 勘设股份先上升后下降，总体来看净利率水平呈下降趋势；

• 设计总院、设研院、交设股份净利率呈持续下降趋势。

四、未来发展思路

苏交科： “1136发展战略”中长期发展战略如下

“1 百亿营收”：以2030年达到ENR全球工程设计公司150强TOP20为奋斗目标，入围全球第一阵营，充分诠释中国工程咨询头部企业价值，彰显中国工程咨询品牌形象，努力在2025年咨询业务实现100亿元营收；

“1 个赋能平台”：打造以共享最佳实践为核心的管理平台，以智能协同和大数据管理为核心的业务平台。

“3 项发展能力”：聚焦创新、资本运作、跨境经营三项核心发展能力，强化持续创新，藉由资本运作助力业务扩张，发挥国际化运营能力在全球市场攻城略地。

“6 大业务方向”：将组织的优势资源精准投放，在规划设计、检测认证、生态环境、项目管理、指挥业务、综合开发六大业务方向深耕细作。

同时，基于苏交科集团2021年度战略引进广州国资股东珠实集团，在战略股东引进与粤港澳大湾区协同发展方面，确立了苏交科“十四五”期间广州业务中心总体战略目标：苏交科将“打造智慧城市建设全过程咨询产业链”作为其在广东区域的重点发展方向打造城市运营技术服务能力，构建南京-广州双中心的国内发展格局，“十四五”期末，通过资本运作和属地化团队建设，苏交科广州业务中心应成为广州市属最大的全球领先工程咨询企业。

华设集团 ：公司围绕“高质转型，基业长青”，构建华设高质量发展的基本框架，以“成为交通发展与城市建设的顶尖技术服务商”为愿景，公司不单纯追求规模上的扩张，而是通过持续提升公司的综合优势和核心竞争力，追求可持续发展。公司力争通过三年的努力，打造以创新为引领、市场为导向的高质量发展的上市企业，使华设设计集团成为国内最具社会影响力（国内排名前五名）、最具行业竞争力（专业齐全、创新能力强）、最具可持续成长性、最具员工获得感、成就感的管理高效的上市公司。瞄准发展定位，公司高质量发展路径确定为创新引领的“数字化、平台化、产业化”发展道路。

勘设股份 ：集团“十四五”战略的总体目标：围绕企业愿景，以高质量可持续发展为目标，坚持“两核、三主、五拓、八提升”发展思路，持续增强企业活力、竞争力、品牌力，建成为国际知名、国内一流的工程技术综合服务企业。“两核”，即聚焦综合交通和城乡建设两个核心。“三主”，即继续做强做优公路、市政、建筑三个行业工程咨询和工程总承包。“五拓”，即积极拓展在综合交通、智慧产业、生态环保、乡村振兴、新能源五个领域足以支撑企业基业长青的新增长极。“八提升”，即围绕“平台型组织、市场立体经营、事业部精益生产、人力资源管理、价值共创平台、品牌培育、数字化转型和科技创新”八个关键举措，逐步提升生产管理效能。

新领域业务拓展方面：一是乡村振兴，即以乡村振兴研究院为试点，探索以规划策划为引领的招商、建设全产业链运营服务模式，形成合作伙伴+综合服务平台+运营服务的PPO融合发展理念；二是新能源充电桩建设及运维，继续培育玖能行能源科技有限公司，以西部技术领先的充电基础设施运营企业为目标；三是综合交通，依托设计综合甲资质，加快介入综合交通领域轨道、民航、港口及航道高端市场，提升公司整体竞争力。

设计总院： 未来公司将继续坚持“1233”战略，坚持“一群、两链+数字化+跨界”业务定位，扎实推进健全“高、精、专”专业技术服务与咨询研发业务群，打通以设计为中心的“工程投资+咨询+规划+设计+建造”和以检测为中心的“工程健康监测+诊断+设计+修复”两条建设与运维产业链，建成基于云计算、大数据、AI及BIM的协同工作平台，积极打造“智慧+”产品/服务，推进向数字化业务转型发展；推动业务向水环境治理、城市建设等横向领域跨界延伸。实现企业、员工、投资者和社会利益最大化。

设研院： 公司在五年发展规划中对自己的定位为：“成为中国领先的工程技术综合服务企业”。一是在经营区域上，在稳固、深耕河南省场的基础上，大力开拓省外、海外市场。二是在业务领域方面， 明确了交通、城建、建筑、能源、环境等五大业务板块，公司发展的着力点是“稳交通”，即巩固、保持交通领域的优势地位；“快城建”，即加快市政业务的发展；“升建筑”，即全力推动建筑领域业务由高速公路及运输场站建筑为主向公共建筑、民用建筑、工业建筑的勘察设计全面转型；“拓能源”，即依托中赟国际在行业内的地位和优势，转型升级，研发新技术，拓展新业务；“育环境”，即以技术创新为切入点，培育及开展环境工程业务领域的土壤治理、水环境治理、大气污染治理、固废危废治理等业务市场，成为公司新的业务增长点。三是在行业属性上，从传统单一咨询业务向研产转化业务扩展，确立两条发展主线，设计咨询服务、技术研发与成果转化及推广。

地铁设计 ：公司将继续以“提升城市品质，设计美好未来”为使命，积极推进构建“设计+数字科技”发展模式，实施“12433”发展战略，实现“致力于成为轨道交通综合技术服务领跑者”的发展愿景。“12433”发展战略：做优“1”核心，以广州轨道交通业务为中心，立足粤港澳大湾区，辐射全国，做优做强轨道交通设计核心业务；拓展“2”业务，拓展轨道交通上盖开发（TOD）、市政基础设施及地下空间设计业务；培育“4”技术，培育以BIM为基础的工程数字科技、基于5G应用/大数据/人工智能的智慧地铁科技、轨道交通节能环保科技、轨道交通智慧建造技术（预制装配式等）；打造“3”实力，打造前期规划研究、总体总包管理和投资控制竞争实力；提升“3”能力，提升创新研发、技术融合和投资并购能力。“十四五”期间，公司将积极推进构建“设计+数字科技”战略发展模式：“设计”——以设计业务为基础，持续拓展轨道交通核心业务，加快发展轨道交通上盖开发、地下空间及市政、工程总承包等业务，结合数字科技发展趋势，着力培育工程数字化、智慧地铁、节能环保、装配式建筑等业务；“数字科技”——利用BIM技术和数据互联互通，实现生产过程和生产管理过程数字化，逐步形成智能设计、智能审图能力，提供智慧建造、智能运维平台服务，参与数字城市、智慧城市相关工作，提供地下工程管理平台、地铁线网安全运行预警平台等服务。