2020年一级造价工程师《案例分析》每日一练【1.2】

某企业拟于某城市新建一个工业项目，该项目可行性研究相关基础数据如下：

　　1.同行业同规模的已建类似项目工程造价结算资料，见表 1-1：

　　2.项目建设期 1 年，运营期 10 年，建设投资全部形成固定资产。固定资产使用年限为 10 年，残值率为 5%，直线法折旧。

　　3.项目运营期第 1 年投入自有资金 200 万元作为运营期的流动资金。

　　4.项目正常年份销售收入为 1560 万元(不含销项税额)，增值税税率为 17%，增值税附加税率为 10%，项目正常年份年经营成本为 400 万元(不含可抵扣的进项税额 30 万)。项目运营第 1 年产量为设计产量的 85%，第 2 年及以后各年均达到设计产量，运营期第 1 年的销售收入，经营成本，增值税、可抵扣的进项税额和增值税附加均为正常年份的 85%。企业所得税率为 25%。

　　【问题】

　　1. 类似项目建筑工程费用所含的人工费、材料费、机械费和综合税费(含管理费、利润、规费、税金)占建筑工程造价的比例分别为 13.5%、61.7%、9.3%、X，因建设时间、地点、标准等不同，相应的价格调整系数分别为 1.36、1.28、1.23、1.18;拟建项目建筑工程中的附属工程工程量与类似项目附属工程工程量相比减少了 20%，其余工程内容不变。试计算建筑工程造价中综合税费占建筑工程造价的权重、建筑工程造价综合差异系数和拟建项目建筑工程总费用。

　　

       2.若该项目的建设投资为 5500 万元(不含可抵扣的进项税额)，建设投资来源为自有资金和贷款，贷款为 3000 万元，贷款年利率为 7.44%(按年计息)，约定的还款方式为运营期前 5 年等额还本，利息照付方式。分期列式计算项目运营期第 1 年，第 2 年的总成本费用和净利润以及运营期第 1 年和 2 年的财务计划现金流量表中的净现金流量，(不考虑企业公积金，公益金提取及投资者股利分配)。

　　3.列式计算资本金现金流量表中计算期第二年所得税后净现金流量。

       (计算结果保留两位小数)

　　【答案】

　　问题 1：

　　X=1-13.5%-61.7%-9.3%=15.5%

　　建筑工程造价综合差异系数：

　　13.5%×1.36+61.7%×1.28+9.3%×1.23+15.5%×1.18=1.27 拟建项目建筑工程总费用：(21734.00-4470.00×20%)×1.27=26466.80(万元)

　　问题 2：

　　建设期利息=3000/2×7.44%=111.60 万元每年还本额=(3000+111.60)/5=622.33 万元

　　运营期第 1 年应还利息=(3000+111.60)×7.44%=231.50 万元运营期第 2 年应还利息=(3000+111.63-622.326)×7.44%=185.20 万元折旧费

　　=(5500+111.60)×(1-5%)/10=533.10 万元运营期第 1 年总成本费用=400×85%+533.10+231.50=1104.60 万元

　　运营期第 2 年总成本费用=400+533.10+185.20=1118.359 万元运营期第 1 年利润总额 =1560 × 85%- ( 1560 × 85% × 0.17-30 × 85% ) ×10%-1104.60

　　=1326-(225.42-25.5)×10%-1104.60=201.48 万元所得税 201.48×25%=50.37 万元运营期第 1 年净利润=201.48×(1-25%)=151.11 万元

　　运营期第 2 年利润总额=1560-(1560×0.17-30) *10%-1118.359=1560-23.52-1118.359=418.121 万元

　　所得税 418.121×25%=104.53 万元运营期第 2 年净利润=418.121×(1-25%)=313.59 万元运营期第 1 年：

　　经营活动净现金流量=1560×85%-400×85%-(1560×85%×0.17-30×85%)× 10%-50.37=915.638 万元

　　投资活动净现金流量=-200 万元筹资活动净现金流量=200-231.5-622.33=-653.83 万元

　　运 营 期 第 1 年 末 的 财 务 计 划 现 金 流 量 表 中 的 净 现 金 流 量

　　=915.638-200-653.83=61.808 万元

　　运营期第 2 年：

　　经营活动净现金流量=1560-(1560×0.17-30)×10%-400-104.53=1031.95 万元投资活动净现金流量=0 万元筹资活动净现金流量=-185.20-622.33=-807.53 万元

　　运营期第 2 年末财务计划现金流量表中的净现金流量=1031.95 -807.53=224.42万元

　　问题 3：

　　现金流入=1560×85%×1.17=1551.42 万元现金流出=200+231.5+622.33+400×85%+50.37+30×85%+(1560×85%×0.17-30×85%)×1.1=1689.612 万元净现金流=1551.42-1489.612=-138.19 万元