[资料]项目决策分析与评价的计算公式

项目决策分析与评价计算公式
一、投资估算
项目总投资 = 建设投资＋建设期利息＋流动资金
建设投资 = 建筑工程费＋设备及工器具购置费＋安装工程费＋工程建设其他费＋预备费
静态投资 = 建筑工程费＋设备及工器具购置费＋安装工程费＋工程建设其他费＋基本预备费
动态投资 = 涨价预备费＋建设期利息
1、国产设备购置费
国产设备购置费 = 设备原价（出产价）＋设备运杂费
2、进口设备购置费
进口设备购置费 = 进口设备货价＋进口从属费用＋国内运杂费
进口设备到岸价（CIF）= 离岸价（FOB）＋国外运费＋国外运输保险费
进口从属费用包括：
（1）国外运费 = 离岸价（FOB）×运费率
（2）国外运输保险费 =（离岸价＋国外运费）×国外运输保险费率
（3）进口关税 = 进口设备到岸价×进口关税率
（4）进口环节增值税 =（到岸价＋进口关税＋消费税）×增值税率
（5）外贸手续费 = 到岸价×外贸手续费率
（6）银行财务费 = 离岸价×银行财务费率
3、预备费
（1）基本预备费 =（工程费用＋工程建设其他费）×基本预备费率
工程费用 = 建筑工程费＋设备及工器具购置费＋安装工程费
（2）涨价预备费：
PC =
式中：PC——涨价预备费，分年计算汇总；
It——第t年工程费用；
f ——建设期价格上涨指数；
n ——建设期。
4、建设期利息（借款在各年年内均衡发生）
各年应计利息 =（上年年末借款本息累计＋本年借款额/2）×年利率
5、流动资金估算
流动资金 = 流动资产－流动负债
流动资产 = 应收帐款＋存货＋现金＋预付帐款
流动负债 = 应付帐款＋预收帐款
流动资金本年增加额 = 本年流动资金－上年流动资金
（1）周转次数计算：
周转次数 = 360÷最低周转天数
（2）存货估算：
存货 = 外购原材料＋外购燃料＋在产品＋产成品
1）外购原材料 = 年外购原材料÷按种类分项周转次数
2） 外购燃料 = 年外购燃料÷按种类分项周转次数
3） 在产品 =（年外购原材料＋年外购燃料＋年工资及福利费＋年修理费＋年其他制造费）÷在产品周转次数
4） 产成品 = 年经营成本÷产成品周转次数
（3）应收账款、预收账款估算：
应收账款 = 年销售收入÷应收账款周转次数
预付账款 = 年销售收入÷预收账款周转次数
（4）现金需要量估算：
现金需要量 =(年工资及福利费＋年其他费用)÷现金周转次数
（5）流动负债估算：
应付账款 =（年外购原材料＋年外购燃料）÷应付账款周转次数
预收账款 =（年外购原材料＋年外购燃料）÷预收账款周转次数
二、项目融资
1、经营净现金流量
经营净现金流量 = 经营净收益－流动资金占用的增加
经营净收益 = 净利润＋折旧＋无形资产及其它资产摊销＋财务费用
2、当年借款额估算
X =
式中：X——当年实际借款额；
A——当年投资所需借款额；
B——年初累计借款额；
C——当年筹资费用；
i——年利率。
3、融资成本
（1）资金成本：
资金成本 = 资金占用成本＋筹资费用

式中：i ——资金成本（税前）；
Ft ——各年实际借贷资金流入额；
Ct——各年实际借贷资金支出额，包括资金占用成本及筹资费用；
n ——借贷期限。
（2）名义利率与有效利率：
1）每年结息次数大于1时：
I =
式中：I ——有效利率；
i ——名义利率；
m——每年结息次数。
2）每年结息次数小于1时：（当名义利率为i，n年到期一次还本付息）
I =
式中：n ——年数。
（3）实践中常用的借贷资金成本简化公式：
I =
式中：I ——借贷资金成本（税前）；
i ——借贷利息等资金占用费率；
a ——筹资费用；
n ——借款偿还期；
F ——实际筹得资金额与名义借款资金额的比率（F≤1）。