房价虚高、人民币升值与按揭——外行人说几句内行话

摘 要：住房按揭贷款已经成为房产商和炒家虚构交易套取银行贷款的工具，同时也成为国际热钱骗取贷款和规避风险的双重工具，两者相结合，事态已处于失控状态。这也是房价一路上扬和豪宅热的真正原因。国际热钱的进入也是利用房地产中的银行按揭为最后担保，使得房价无论如何飚高，银行都是最后接盘人，热钱随时可以利用按揭从银行变现离场，在人民币升值和人民币通货膨胀之间必得其一而立于不败之地。国际热钱的主要来源是外逃资金和买办，这些外逃资金和买办在国内有强大的势力，因而形成内外勾结的强大力量。　　
　　 先谈点对货币的认识。
　　 什么是货币呢？货币就是钱，就是一张纸，由于这张纸由国家背书做信用，所以可以换取商品财富。
　　 因为用纸就可以换取财富，所以有权印刷货币的政府和银行天生具有多印钱的倾向。对内多印，就叫通货膨胀，对外多印，就叫贬值（当然，国内生产萎缩也会造成贬值，不过那不是常态。）。传统马克思主义政治经济学告诉我们，通货膨胀往往是统治者和金融寡头掠夺本国劳动人民的手段，这一点并没有过时。而贬值则是资本帝国主义掠夺世界劳动人民的手段，这一点马克思就不清楚了。
　　 说到帝国主义，这里说几句题外话。帝国主义目前而言，有三种表现形式，一种叫军事帝国主义，用暴力手段掠夺；另一种叫经济帝国主义，以暴力为后盾，用经济手段掠夺。这两种是已经发育完全的帝国主义，还有发育尚不完全的第三种叫政治帝国主义，此不赘述。
　　绝对权力绝对腐败，在国际政治上面也是真理。落后就要受压迫，没有制衡，强权必然导致霸权，霸权必然带来额外的利益，额外的利益必然导致腐败，腐败必然导致衰落，这就是美国目前面临的历史隐忧之一，也是美国的有识之士忧心忡忡的问题。美国人由于其不受制约的强大，已经成为事实上的世界征服者，随之而来的就是变成世界八旗子弟的危险，这是当年罗马的教训。现有的成熟有效的民主体制虽然可以成功抑制团体内部的腐败，但是对于团体整体对外的腐败，是否能够有效抑制尚不得而知，美国人是否能够超越其自身开创的历史，我们拭目以待。此乃题外话就此揭过。
　　 回到印钱问题，前面说了，对内多印，可以掠夺内部人民的财富，那么对外多印呢？岂不是就可以用纸去换来外国的财富吗？我想，任何一个国家的中央银行都会有这样的想法，就是多印一点钱，拿到外国去买回商品，这不就可以占外国的便宜了吗？没错，事实上，各国银行就是这样干的，当然多印多少会有合理限度，不是无节制的，这是另外问题了。大家都这样干的结果就是“劣币驱逐良币”效应，导致金本位信用体系崩溃（当然导致金本位崩溃的主要原因还是经济发展商品总量远远超出地球黄金的支付能力，不过多印钱大大加速了这一进程也是事实。）。这是一场绅士之间的流氓游戏，其中最大的黑手就是美国。因为美元二战后是世界货币，他的兑换能力最强，其他国家虽然也多印，但是远远比不上美元好使，于是国际市场上充斥了美元，到后来美元无法兑换成黄金，金本位就崩溃了。在这个过程中，美国大捞了一笔，通过开动印钞机器，把全世界的财富买到美国，美元也飞速贬值，由于美元的强势地位美元可以在全世界买东西，所以美元虽然多印，但是有全世界的商品给他作担保，美元贬值只要操作得法，掌握好渐进的度，就不会造成美国通货膨胀，反而是提高了美元在世界市场上的购买力，为美国人民带来了巨大利益。原来承诺美元可以任意到美国兑换黄金，等到别人手里全是美元的时候，他赖账了！其他西方国家也小捞一笔，发展中国家买单。所以从长期趋势来看，美元是不断贬值的，欧元也是如此，越是强势货币，贬得越厉害。
　　 这也是为什么国际贸易要讲究贸易平衡，这个贸易平衡主要对弱势国家而言，对美国这样的强势国家，逆差越大她越高兴，因为逆差越大意味美元流出越多，意味美元的纸到外国买回来的财富越多。而如果一个国家长期持有大额外汇储备的话，由于外汇长期趋势是不断贬值，也就意味他的财富不断缩水，他在为人作嫁。所以，一国经济的发展不是看他拥有多少纸，而是看它拥有多少实际的财富，根本还是看它拥有多大的技术附加值生产能力，技术能力才是根本，其他都是表面。
　　 现在回过头来说说发展中国家，其他国家多印钞票来买东西，该怎么办呢？有两种选择：
　　一是升值，你多印钞票，那你的汇率就得下降，相对我的货币汇率就要上升，这样，虽然你的钞票多印了，但是购买力在我这里还是没变。对外多印钞票的一方叫货币贬值，没有多印的一方就要升值。在汇率市场化的国家，这一过程是通过市场的反应来动态实现的，而在中国，必须由政府随时决定，这显然是很被动的，也很不灵活的。
　　另一种是同步贬值，你多印，我也多印，你来买我的东西，我就去买你的东西，大家一起贬值保持平衡，这是所有西方国家的做法，因为这样才是最灵活的，也是最安全的。大家一起贬值的结果，就是造成世界范围内的资产价格上扬，目前已经十分明显。
　　在这个过程中，强势的一方总是要多捞好处，因为他的纸购买力强嘛，是不是。他是强势货币，他多印的钱就更容易花出去，你是弱势，多印的钱花出去就要难一些。这就是为什么欧盟一定要统一货币。欧盟一定要统一货币的原因不是表面上看的消除货币兑换成本，而是为了战斗，一方面消除内部互斗的内耗，另一方面共同对抗美元，否则就要被美元不断进攻。几十年来欧洲兄弟不知道被美国大哥揩走多少油，吃了亏还不能讲，因为那是“合法”“自愿”的，是“规则平等”的游戏，由于在货币上面受到的损失大家很清楚，所以统一货币基本没有遇到什么阻力。
　　但是要采用第二种方法需要一个前提，就是你的货币必须是可兑换的“硬通货”，专业术语叫做具有国际支付能力。这样你的钱才可以拿到其他国家换成本地的钱买东西，如果是不可兑换的货币比如人民币，虽然可以多印一点，但是人民币拿到美国是不可以换成美元的，拿到其他国家也不可以换成其他外币，所以不起作用。因此，对人民币这种不具备国际支付能力的货币来说，应对外币贬值的唯一手段就剩下升值了。
　　按照购买力，人民币很多年前就应该大大升值了，但是当局为了保出口，所以用行政手段强行控制，不予升值，这样做的结果其实变成了一种卖国政策。这样说很多人看了估计要激动，立刻要提出日本的例子来反驳，那么请稍安勿躁，且听在下一一道来。