中国水利水电建设集团公司企业债券公开发行

中国水利水电建设集团公司企业债券公开发行


经国家发展与改革委员会批准，中国水利水电建设集团公司2006年企业债券（简称“06中水电债”）2月16日正式向社会公开发售,这是中国水利水电建筑企业发行的第一支企业债券。同日，06中水电债发行新闻发布会在人民大会堂召开。
06中水电债发行规模为人民币12亿元，债券期限十年，债券票面年利率采用固定利率，利率为4.00%，每年付息一次，到期一次还本。
经大公国际资信评估有限公司综合评定，06中水电债信用等级为AAA级, 是目前债券信用级别中的最高等级。中国建设银行股份有限公司授权其北京市分行为该债券提供全额无条件不可撤销连带责任担保。债券主承销商为中国银河证券有限责任公司。
06中水电债的发行人中国水利水电建设集团公司始建于20世纪50年代初，其前身是1988年10月由国务院批准成立的中国水利水电工程总公司。2002年12月，在国家电力体制改革中，经国务院批准，正式改组为中国水利水电建设集团公司（Sinohydro Corporation）。公司具有国家施工总承包一级企业资质、对外工程承包经营权、进出口贸易权、AAA级信用等级，是外经贸部重点支持发展的大型企业之一。由中央管理，国务院国有资产监督管理委员会监管。注册资本为40亿元人民币，公司的主营业务为建筑业，水电项目投资与经营，设计与制造，以及房地产开发与经营。
中国水利水电建设集团公司是我国规模最大的水电工程总承包企业，先后承担了国内近74%的大中型水电站和水利枢纽工程的建设任务。集团公司成立以来，认真贯彻党中央、国务院关于树立科学发展观和加快电力工业发展的要求，提出“把公司建设成为具有较强投融资、设计、施工总承包能力，组织集团化、管理现代化、经营国际化的上有国际竞争力的一流的大型企业集团”的目标，确立了跨越式发展战略 ，形成了一个由战略目标、战略任务、战略步骤构成的较为完整的发展战略体系，并将优化调整资产结构和产业结构，做优、做强、做大集团，实施协调可持续发展作为发展战略体系的重要内容。公司积极实施多元化的发展战略，坚持走国际化发展战略，国际、国内市场快速发展，综合实力和抗风险能力持续提高，近三年来销售收入保持快速增长，净利润持续增加，经营性现金流稳步增加，较为充足的经营性净现金流和较强的外部融资能力，对企业债券的保障能力很强。
公司以国家赋予国资委核定公司的四大主营业务为发展方向，提出了从水电市场向非水电市场，从单一的工程承包市场向投资市场，从国内市场向国际市场发展的战略思路，启动新的利润增长点，投资开发了水力发电、燃气发电、风力发电等项目。
为加快电源项目开发建设,确保项目所需建设资金,公司此次发行的12亿元人民币企业债券,主要用于公司投资并正在建设的四川大渡河沙湾水电站、甘肃华亭矿区煤矸石电厂、四川黑水河柳坪和色尔古水电站、四川松林河大金坪水电站、吉林长岭风力发电场六个电源项目，项目的总装机规模119.85万千瓦,计划投资总额81.12亿元。这六个电源项目均属于利用清洁、环保、可再生能源的电源项目，它们的建成投产，将极大地缓解西部地区的用电紧张状况，对促进项目所在地区的水电、风电开发、煤炭资源综合利用，加快地区的经济和社会的协调发展等具有重要的战略意义。
本期债券的发行，为相关项目的顺利实施提供了资金保障，对集团公司进行产业结构调整、转变经济增长方式、改善融资结构单一、拓宽新的融资渠道、建立多元化电力产业集团意义重大，并对今后集团公司利用资本市场持续融资、加快自身发展有着深远的影响。对于公司完善投融资体制、建立多元化融资平台，优化资源配置，早日实现其国际一流的大型企业集团的战略目标具有重要意义。
本次公开发行的12亿元企业债券，是中国水利水电建设集团公司第一次通过资本市场直接融资。本期债券在公开发行时得到了投资人的踊跃认购，发行首日即认购一空，需求量大大超过发行量，这表明了公众对中国水利水电建设集团公司的认可和未来发展的信心。06中水电债发行的特点，一是发行利率是中国企业债券史上同期限品种中最低的，将大幅降低公司财务费用，优化公司债务结构；二是该债券期限为十年固定，锁定了成本，防范了升息风险；三是发行后申请在交易市场上市，将进一步提升公司的价值；四是此次发债募集的资金将全部用于六个电源项目建设，有助于加快建设进度、强化项目管理，提高项目预期收益。
06中水电债的成功发行，将不断推进集团发展战略的实施，不断提升集团的经营管理水平，不断提高经营质量和效益，实现集团公司快速、全面、协调、可持续发展的战略目标。