2005年造价工程武汉案例串讲讲义

第一章 建设项目财务评价
（一） 投资估算（案例1，2）
1、 固定资产投资估算
①6项构成
②设备工器具购置（包括进口设备原价的计算）
③基本预备费、涨价预备费（注意基数）
④建设期贷款利息（四个步骤、三个要点）（重点）
⑤名义利率与实际利率的换算
⑥系数估算法（注意基数）
2、流动资金
① 扩大指标估算法。没考过，不过很简单
② 分项详细估算（没考过，概率高）
a、 三个核心公式 b、 现金、存货、应收帐款 c、 应付帐款的估算
（二） 编制财务报表（去年没考，重点）
1、 固定资产投资估算表（5年没考了）
①计算各项费用占固定资产比例，注意分母不含调节税和利息
2、 现金流量表（全部投资、自有资金）
①现金流入、流出的构成
②折现系数的计算（重点）
③固定资产余值的计算（两种情况）
④所得税的计算
⑤全部投资现金流量表，固定资产投资中不含建设期贷款利息
3、 还本付息表、总成本费用表、损益表（等额本金、本息（2003年考题）、最大能力（没考过））
①还本付息表中，建设期内不还本付息，建设期利息与本金一起偿还；年应还本金由还款方式决定
②总成本费用表中，掌握总成本费用的构成
a、 折旧费、摊销费的计算（注意折旧年限（关注快速双倍余额递减法）、摊销年限两者不一样）。也可以在现金流量表里固定资产余值回收里考
b、 固定资产投资与固定资产的区别
c、 利息包括长期借款利息、流动资金借款利息
d、 流动资金本金在最后一年偿还
4、 损益表 分为利润实现、利润分配两部分
①年最大偿还能力=年税后利润+折旧+摊销
②应还本金=未分配利润+折旧+摊销
③ 最大偿还能力＜应还本金，为非盈余年份
④ 最大偿还能力＞应还本金，为盈余年份
⑤ 贷款还清，未分配利润=0
⑥ 最大偿还能力、三表连算（案例6）
5、 资金来源与运用表（案例6）没考过
①盈余公积金=资金来源—资金运用
②注意资金运用表中的2.1固定资产投资是否含建设期贷款利息
6、 资产负债表 没考过
① 资产=负债+权益
② 累计盈余资金数额取自取自资金来源与运用表，扣除回收固定资产余值及自有流动资金（不含贷款流动资金）
（三）计算财务评价指标（概念、计算、判别准则）
1、盈余能力指标：FNPV；FIRR；PT；PT“；投资利润率；投资利税率；资本金利润率
2、清偿能力指标（从没考过）：借款偿还期；资产负债率；流动比率
（四）不确定分析（案例5、7）
1、盈亏平衡、敏感性分析
2、盈亏平衡点的计算（两个方程、一个原理）
3、敏感性因素的确定