发布于：2009-09-21 15:35:21
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创业板首批十家公司今天集体招股
上海证券报9月21日讯 “十年磨一剑”的创业板，距开市鸣锣仅咫尺之遥。今日，青岛特锐德等10家企业率先披露招股意向书，并进行网上路演、初步询价和现场推介，25日同时申购，30日公布网上中签结果。
按照构想，未来我国多层次资本市场由蓝筹股市场、中小板市场、创业板市场和场外交易市场四个层面构成。创业板的设立，是我国构建多层次资本市场的一个重要里程碑，对完善国内资本市场体系，促进经济转型和技术进步，具有重大意义。
搭上创业板“首班车”的10家企业，无疑将在我国资本市场史上写下浓墨重彩的一笔。他们分别是：青岛特锐德电气股份有限公司、重庆莱美药业股份有限公司、南方风机股份有限公司、北京立思辰科技股份有限公司、上海佳豪船舶工程设计股份有限公司、北京神州泰岳软件股份有限公司、乐普（北京）医疗器械股份有限公司、北京探路者户外用品股份有限公司、安徽安科生物工程股份有限公司和河南汉威电子股份有限公司。其中7家为首批过会企业，另3家为第二批过会企业。
从9月17日开闸以来，创业板IPO审核效率之高出人意料。由于创业板过会企业均属“有条件通过”，按照程序，审核人员会向企业提出反馈意见，发行人与保荐人、会计师、律师落实后作出回复，审核人员进行再审核，待整套申报材料落实完毕后发出核准批文。但事实上，上述10家企业仅用了一、两天时间落实反馈意见，20日即获IPO批文。
创业板企业的发行流程亦相当紧凑。如股票代码为“300001”的特锐德，其保荐人广发证券将于9月21日—22日分别组织网上路演、初步询价和现场推介，23日确定发行价格，25日申购，9月29日、30日分别公告网下配售和网上中签结果。
招股意向书显示，10家企业分属软件、医药、船舶设计、生物工程等行业，多为各自领域的“隐形冠军”，呈现高利润率、高净资产收益率、高营收增幅的“三高”特征。据估算，上述10家企业拟共计发行2.467亿股，募投项目总规模超过28亿元。其中，融资规模最大的是乐普医疗，拟公开发行4100万股，募投项目合计投资5.1亿元；规模最小的是佳豪船舶，拟公开发行1260万股，募投项目投资约1.2亿元。
高成长性同时意味着高风险，创业板招股书对风险因素的阐述明显强化。如乐普医疗最近3年的产品毛利率均超过70%，净资产收益率（加权平均）分别达75%、55%和45%，拥有出色的盈利能力。而其招股书中的风险因素，罗列了25条之多。
目前，创业板发审委保持着高密度的审核节奏。公告显示，创业板发审委17日至24日内连续6个工作日均有会议安排，累计将召开16次会议，共审核29家企业的IPO申请。可以预见，排队等候的更多创业板企业将陆续步入审核、发行周期。
据证监会昨日披露，创业板发审委定于9月24日分别召开第14、15、16次工作会议，审核成都金亚科技股份有限公司、四川吉峰农机连锁股份有限公司、沈阳新松机器人自动化股份有限公司、甘肃大禹节水股份有限公司和浙江核新同花顺网络信息股份有限公司的IPO申请。
预披露材料显示，成都金亚本次拟公开发行3700万股，募投项目投资额约1.85亿元；吉峰农机拟发行2240万股，募投项目投资总额1.98亿元；新松机器人拟发行1550万股，募投项目总投资额约2.79亿元；大禹节水拟公开发行1800万股，募投项目总投资约1.53亿元；核心同花顺拟发行1680万股，募投项目投资额约2.18亿元。
下一页：创业板各批次上会名单 (本文来源：上海证券报 作者：吴正懿)
创业板首批十家公司今起进行网上路演、初步询价和现场推介，25日同时申购，30日公布网上中签结果。
第一批上会企业名单
公司名称 本次拟发行股数 发行后总股本 募集资金 保荐机构 注册资本
北京立思辰科技股份有限公司 2650万股 10515万股 2.76亿 国海证券 7865万元
北京神州泰岳软件股份有限公司 3160万股 12640万股 5.03亿元 中信证券 9480万元
乐普(北京)医疗器械股份有限公司 4100万股 40600万股 5.17亿元 信达证券 36500万元
青岛特锐德电气股份有限公司 不超过3500万股 不超13500万股 4.00亿元 广发证券 10000万元
上海佳豪船舶工程设计股份有限公司 1260万股 5040万股 1.21亿元 国元证券 3780万元
南方风机股份有限公司 不超过2400万股 不超过9400万股 2.88亿 安信证券 7000万元
重庆莱美药业股份有限公司 不超2300万股 不超过9150万股 1.44亿 国金证券 6850万元
第二批上会企业名单
公司名称 本次拟发行股数 发行后总股本 募集资金 保荐机构 注册资本
江苏新宁现代物流股份有限公司 1500万股 10515万股 1.4亿元 东吴证券 6000万元
北京探路者户外用品股份有限公司 1700万股 6700万股 2.2亿元 东兴证券 5200万元
北京鼎汉技术股份有限公司 1362.4万股 5200万股 2.16亿元 兴业证券 3837.6万元
安徽安科生物工程(集团)股份有限公司 2100万股 不超8400万股 1.66亿元 国元证券 6300万元
惠州亿纬锂能股份有限公司 2200万股 8800万股 2.06亿元 红塔证券 6600万元
河南汉威电子股份有限公司 1500万股 不超过5900万股 1.8亿 国金证券 4400万元
第三批5家公司创业板上市申请将于21日上会
据证监会公告，五家公司创业板上市申请将于21日上会。
这五家公司是北京北陆药业股份有限公司、南京磐能电力科技股份有限公司、西安宝德自动化股份有限公司、深圳市华测检测技术股份有限公司、武汉中元华电科技股份有限公司。
公司名称 本次拟发行股数 发行后总股本 募集资金 保荐机构 注册资本
武汉中元华电科技股份有限公司 1635万股 6500万股 1.85亿 海通证券 4865万元
深圳市华测检测技术股份有限公司 2100万股 8177万股 2.75亿元 平安证券 6077万元
南京磐能电力科技股份有限公司 1450万股 5800万股 1.01亿元 华泰证券 4350万元
西安宝德自动化股份有限公司 1500万股 6000万股 1.6亿元 西部证券 4500万元
北京北陆药业股份有限公司 1700万股 6789万股 1.83亿元 瑞银证券 5088万元
第四批4家公司创业板上市申请将于22日上会
证监会周五晚间公布，下周二(22日)将审核4家公司的创业板IPO申请。公告显示，22日上会的四家公司包括：上海网宿科技股份有限公司、爱尔眼科医院集团股份有限公司、上海同济同捷科技股份有限公司、北京华谊嘉信整合营销顾问股份有限公司。
上海网宿科技股份有限公司本次计划发行2300万股，发行后的总股本为9071.43万股。公司主营业务是为客户提供全方位的互联网业务平台解决方案及服务，即向客户提供服务器的托管与网络接入、内容的分发与加速等互联网业务平台解决方案。
爱尔眼科医院集团股份有限公司本次计划发行3350万股，发行后的总股本为1.34亿股。公司主营业务为向患者提供各种眼科疾病的诊断、治疗以及医学验光配镜等眼科医疗服务。公司采取“三级连锁”商业模式，通过下属各连锁眼科医院向眼病患者提供眼科医疗服务。
上海同济同捷科技股份有限公司本次计划发行4540万股，发行后的总股本为1.82亿股。公司主营业务是汽车整车、零部件、汽车高新技术及汽车平台技术的研发和设计，汽车设计验证、样车试制及汽车模具设计、研发与制造等。
北京华谊嘉信整合营销顾问股份有限公司本次计划发行1300万股，发行后的总股本为5175.53万股。公司发行人是本土最大的线下营销服务供应商，是业内少数具有整合营销传播服务能力的领军企业。为客户提供的主要服务产品包括终端营销服务、活动营销服务和其他营销服务。
第五批2家公司创业板上市申请将于23日上会
中国证监会19日公布，下周三将审核2家公司的创业板IPO申请。公告显示，23日上会的二家公司为成都硅宝科技股份有限公司和浙江银江电子股份有限公司。
成都硅宝科技股份有限公司本次计划发行不超过1300万股，发行后的总股本不超过5100万股。公司一直专注于有机硅室温硫化硅橡胶及制胶专用生产设备的自主研发、生产和销售。公司的设备在国内、外为多家知名密封胶企业所采用，广泛替代进口并实现出口，是国内第一品牌，在国际密封胶界有一定知名度。
浙江银江电子股份有限公司本次计划发行2000万股，占发行后总股本的25%。公司主营业务为向交通、医疗、建筑等。
第六批5家公司创业板上市申请将于24日上会
据证监会公告，五家公司创业板上市申请将于24日上会。
这五家公司是成都金亚科技股份有限公司、四川吉峰农机连锁股份有限公司、沈阳新松机器人自动化股份有限公司（招股说明书）、甘肃大禹节水股份有限公司（招股说明书）和浙江核新同花顺网络信息股份有限公司（招股说明书）。 (本文来源：上海证券报 作者：吴正懿)
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只看楼主 我来说两句抢地板多层次市场的重要组成部分——创业板将于10月30日交易上市。在这个时间段内对于A股主板而言，研究认为总体上存在大震荡的可能。而笔者认为，震荡之中是风险与机会共存的。对于创业板上市前的A股投资，需要认真理清机会品种与风险品种、把握板块品种机会、回避风险板块或是重要策略。从机会板块而言，从基本面与市场面来看，笔者认为：
三类品种将面临较大机会
一是新能源板块中的潜力品种。从目前基本面来看，国际油价突破80美元，高油价使得新能源板块可能再次受到关注，加之部分新能源板块年内调整相对充分，表现不大，而国际市场上国际投资机构对新能源品种的大幅度增持背景，显示该板块易受关注。比如香港交易所10月22日披露，国际大投行巴克莱日前以近10倍于巴菲特的高价78.145港元，斥资25.26亿港元，增持3232.75万股比亚迪股份，使得其H 股持仓比例由1.33%急增至 5.41%，也充分显示看好未来新能源产业的重要策略。而目前A股市场中一些潜力新能源品种如通威股份、天威股份等均面临表现机会的可能。
二是医药板块的波动性机会。目前世界H1N1仍然处于严重状态，如美国白宫24日发表声明说，美国总统奥巴马于前一天晚上签署公告，宣布美国进入甲型H1N1流感全国紧急状态，以简化有关行政手续，为医疗部门应对甲型H1N1流感的迅速蔓延提供便利。世界卫生组织23日估计，全球有大约5000人死于今年新出现的甲型H1N1流感。截至10月23日，我国内地累计报告33064例甲型H1N1流感确诊病例，已治愈26588例。这一系列数据表明，事态仍处于严重之中，这为医药板块的波动性表现提供了机会。
三是受益世博板块的机会。由于世博板块处于主题投资确定与时间运作因素较佳，加之美国总统下月访华，而行程中的上海之行备受关注，或推动上海迪斯尼项目的进程。因此处于浦东的地产、商业、酒店等品种可能面临波动性表现机会。
三大品种或面临一定风险
一是高价滞涨的业绩平平品种。三季报披露即将结束，从公布业绩的情况来看，一批业绩平平或下降且股价炒高的个股出现了高位滞涨的情况。如果从市场大震荡的角度来看，这些高价滞涨品种有可能出现整体性回落风险，比如黄金板块、酒业板块中的高价股等。近期IMF、俄罗斯等纷纷抛售大量黄金，并加大规模，这为黄金价格的震荡或博弈增大了变数，加之本身业绩增长并不理想，这可能导致这些品种中的高价股出现回落概率增加。
二是业绩极差或继续亏损的品种。由于创业板即将上市交易，其未来直接退市制度或对主板壳资源产生重大冲击，将导致A股过去那种重组式救上市公司的情况减少。因此我们认为绩差或业绩亏损的公司面临未来大幅度股价下跌的风险，特别量创业板或股期推出后。
三是全流通后股本巨幅增大的品种。近期研究发现，一些大的权重股面临全流通，其流通股本增加量是以前的5-20多倍。如此巨额低价非流通股本的增加，将加大这些品种的上涨难度。如果业绩并没有大的改善或提升，就可能受到其他法人股东的不断减持。尽管大股东表示并不一定减持，但由于A股市场进入年底将面临资金面的制约，这些品种中的一些股票有可能呈现阴跌之势，暂时回避或是较好策略。
总体来看，创业板交易在即，对于A股主板而言，我们建议短期内关注新能源、医药、世博等板块中潜力品种的波动性机会，回避高价滞涨业绩平平或下降、业绩亏损或极差、全流通带来过大股本扩张的板块品种。创业板推出前后市场可能出现大震荡，因此操作的短期策略是逢低而动、逢高而出的波动性操作策略为佳。
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谋划多年，兴业证券终于一步步接近既定目标。
“公司计划9月底向证监会递交IPO申报材料，保荐机构是瑞银证券。”9月24日，兴业证券有关人士向本报记者透露。
排队IPO在即，兴业证券正在全力扫清公开上市的最后障碍。
“兴业证券上市的障碍是其本身股权分散和兴业银行（601166）持有的股权。”一位接近兴业证券的投行人士认为。
兴业证券的网站资料显示，兴业证券现有股东128家，除了前3家外，其余股东持股均在5％以下，股权相当分散。而根据国有股划转至社保基金的政策规定，兴业证券小股东如果执行划转政策，股份将会被进一步摊薄。
“大股东代为划转的可能性最大，虽然发行新股也会被摊薄，毕竟前两大股东都是福建省国有资产。”上述投行人士称，“当然，这只是猜测，最终结果要看申报稿。”
而兴业银行所持的兴业证券股权，也已进入公开转让程序。福建省产权交易中心公告显示，受兴业银行福州分行和厦门分行的委托，将以网络竞价的方式，对兴业银行所持的兴业证券12064万股股权征集受让方，该公告期限截止日为10月15日。根据相关规定，商业银行不得持有证券公司的股权。
该公告表明，本次转让的兴业证券股权为12064万股，以2009年7月31日为评估基准日，每股价格为12.09元 股权评估值为145853.76万元，挂牌价为188198.4万元，每股15.6元。
“兴业银行福州分行和厦门分行持有的兴业证券股权，是其原来贷款企业的还债资产。”前述兴业证券有关人士透露，“股权转让是为了兴业证券符合上市的规范要求。”
根据兴业证券网站披露，兴业银行福州分行是其第六大股东，持有7384万股，占总股本的3.81％。查阅兴业银行2008年年报发现，其持有兴业证券12064万股，占总股本的6.23％，最初投资成本为5905.5万元，期末账面价值为5127.5万元。这表明，除了兴业银行福州分行持有的3.81％股权，其余兴业证券股权系兴业银行厦门分行所有。
“兴业银行福州分行股权来自福建闽越花雕公司，厦门分行的原为厦门特贸有限公司持有。”上述兴业证券有关人士称。
之前，闽越花雕和厦门特贸，曾经分别是兴业证券的第二和第七大股东。
兴业证券内部人士称，兴业银行福州分行于2006年受让闽越花雕持有的兴业证券股份为5480万股，当时占股份总数的6.04％，厦门分行受让厦门特贸持有的3800万股，占4.18％。
但这两宗合计10.22％股权，曾于2007年兴业证券增资扩股时被稀释为6.23％，而2008年，兴业证券实施以未分配利润10股转增3股，兴业银行持有股份数却由此增加30％。
“证监会当时的批复是，要求兴业银行取得股权后2年内予以处置。”上述投行人士表示，“虽然现在已经超出期限，不过兴业银行持有的股权获益颇丰，已经超过3倍的增长。”
然而，为兴业证券即将到来的IPO铺路，此次兴业银行转让兴业证券股权，按照2009年兴业证券每股收益的预测值计算，其转让价格对应的市盈率已达26.9倍。此前，兴业证券股权最高拍卖价为每股11.5元。
“转让价肯定不会低于挂牌价，兴业证券马上要上市了，拥有这6.23％的股权还能进入董事会席位。”福建省产权交易中心工作人员说。
据此，上述投行人士认为，兴业证券的首发IPO价格，也要高于本次兴业银行转让的股权定价，“兴业证券上市将给其原始股东带来利好，但眼下，受益最大的无疑是兴业银行。”
此外，该投行人士称，兴业证券正与汇丰控股洽谈，计划组建由兴业证券控股的合资子公司，专门从事A股投行业务。
“年底前应该有结果，但与汇丰控股合作，对兴业证券上市没有影响，对公司提升规模和行业排名有一定助益。”这位投行人士表示，“可以说，实现上市和与汇丰控股合作，是兴业证券进入行业十强目标的重要途径。”
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