金融安全非常重要

　　抗击金融风暴，警惕担保公司乱象

　　人们经常惊叹鲜花的娇艳，但收获的季节却往往发现，同样娇艳的花朵，孕育的果实却经常良莠不齐。大自然让人们感叹之余，鬼斧神工却也总会留下这样那样的遗憾。物极必反，原本是生活不变的规律。

　　漫步街头，忽然发现原本并不繁华的市井突然热闹起来。一夜间，似乎满街都有银行装修门面。附近群众反映，又一家银行要开业了！仔细询问，原来是省内xx担保公司的分公司的子公司或孙公司的新店装修。

　　不由诧异，中国需要这么多担保公司？兴起中缺乏监管的国内担保公司，会否成为扰乱金融秩序的罪魁祸首？

　　春节以来，笔者曾深入担保公司进行考察。林林总总的担保公司，俨然“二银行”，乱像纷呈。不由惊叹：金融监管很严，但绕开监管的“二银行”却为所欲为！

　　乱像一、代办完成注册登记，空壳公司招摇撞骗。

　　浏览大河报广告及有关网站，专业代办担保公司注册、验资及增资的广告比比皆是。笔者单位曾不止一次接到要求提供验资资金贷款的请求。濮阳的担保公司，除中小企业担保公司等较具规模的公司注册资金充实以外，相当部分担保公司涉嫌注册资金造假。

　　乱像二、5-10万元连锁加盟，分公司子公司孙公司迅速遍地开花。

　　缴纳10万元管理费，可以使用总公司名义在地级市等二线城市开办分公司，以及在二线城市开办子公司的权利；缴纳5-10万元，可以在县域内开办担保公司的子公司甚至孙公司。一个城镇甚至开办多家分公司及其子孙公司。

　　如此以来，只要在上级城市完成担保公司注册，只要连环加盟，无需经营即可获利甚丰。

　　乱像三、分公司及子孙公司没有注册资金却经营资金生意，绕开金融监管，风险度量难，控制更难。

　　根据公司法规定，分公司不能独立承担债权债务。原因分公司及子孙公司没有注册资金，是非独立法人。

　　担保业务可以分为融资担保、合同担保、金融衍生产品担保和其它非合同担保等。担保的核心作用在于信用增级，凭借自己的信用，为缺乏信用能力的多家企业和个人提供信用支持，帮助其融得银行贷款。即为本身资质不够从银行直接获得贷款的法人或个人提供担保，提升其信用级别，使得他们能够获得商业银行的贷款。担保公司则从其中收取担保费用。

　　信用担保额的放大倍数是担保机构信用能力的标识，正常的应按注册资金放大5-12倍。从而借贷双方增加交易的机会。注册资本和信用额放大倍数，直接决定了担保行为的风险级别，也是监管机构必须监管的重要内容。但遗憾的是，前者还没有全行业性相关的法规，后者的标准也几乎形同虚设。

　　担保公司向银行融资是根本，自身没有融资权，也没有贷款权。但是，当前一些担保公司及其子孙公司，自身没有注册资金而开展融资业务，绕开银行贷款担保和金融监管后，无限放大直接融资贷款倍数高达千百倍，不仅风险度量难，而且控制更难。如同柳瑛、于江调研（2004年数字财富）后的预言那样：中国担保业正面临双向的信用危机———信用缺乏与信用过度。

　　乱像四、暗度陈仓，担保为名，暗中非法集资牟取暴利。

　　目前的担保公司及其子孙公司已经完全背离了传统担保业务。借名金融创新或担保工具创新，业务扩展早已超出担保业务的固有范围。

　　难以满足传统银行融资担保业务，多数担保公司以中介融资为名，以“担保融”等名义非法集资牟利。据了解，担保公司分公司及子孙公司“担保融”的收益月息一般在12‰-17‰之间（担保、评估、抵押和公证等费用由用款人另行承担）。虽担保公司及分公司对外宣称“不经手客户现金，5日内办结义务方收取担保等费用，由出资人和借款人转账完成交易”。但实际上，绝大多数分公司直接以5‰-17‰的利率吸取资金，转手抬高利率发放贷款（个别担保公司直接放贷利息甚至高达30‰，也有担保公司按贷款利息的50%收费）。

　　该现象两种方法很好取证。一是以投资人名义访问，了解5日后放款不成怎么办，工作人员自己会告诉你付息和处置方法。而且越向子孙公司的下层，越好取证。二是直接访问出资人，他们会直接答复把钱存在了担保公司。

　　乱像五、政出多家，登记门槛低，监管缺乏。

　　任何一个国家，金融业都因其巨大的影响力，受到严格的监管。担保业也不例外。即使高度发达的欧洲和日本等西方国家，担保业也受到严格监管。

　　然而，国内担保业的监管机构几经转换。最早归中国人民银行管理；1998年政府机构改革，该职能从人行分离；1999年明确由财政部金融司监管，有关部门配合。后来，中小企业局、建设部、原经贸委也参与进来，对地方担保机构的成立及担保业发展起到了重要作用。然而，尽管看起来“婆婆”不少，但事实上多头监管，谁都没有明确责任，导致各自为政，没有人对担保业的整体发展进行规划设计，全行业缺乏明确的准则和规范，管理相当松散。

　　目前，担保公司成立，无需人民银行、银监局和地方政府批准。分公司进入门槛更低，5-10万元加盟费即可开业，基本是总公司圈钱的工具。个别分公司、子公司及孙公司甚至不经工商登记即装修开业。

　　小结：

　　国内担保费一般在1%-5%之间，加上贷款出现风险时可能要偿付的资金，担保公司收益不高，而且风险很大。常理说，大家对其应该避之唯恐不及才对。然而，从结果来看，反倒呈现出趋之若鹜，甚至“二银行”为所欲为乱金融的现象。

　　担保公司乱象纷呈，原因何在？个别人渔利而不惜违法经营，是担保业乱象之内在动力。政出多家、登记门槛低、监管缺乏，则为担保公司乱象提供了外部条件。

　　由乱而治，事之必然。但金融稳定，事关国计民生。尤其，值国际金融动荡、全球抗击金融风险、全民对抗金融风暴艰难之际，金融稳定更是容不得半点马虎。

　　担保公司乱象，是否警醒我们该注意点什么呢？庆幸的是，2月3日国办发〔2009〕7号文发布了《关于进一步明确融资性担保业务监管职责的通知》，国务院似乎已经注意到其风险。

　　2009年3月28日