发布于：2009-03-26 14:24:26
来自：站务休闲/闲聊茶吧
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美国开动印钞机，通货膨胀的疯狂
核心提示：在全球流动性匮乏的当下，美联储大举购买债券的资金只有通过加大美元印造来实现，而这必然会引发新一轮全球通货膨胀和更大的经济泡沫。
作者：周子勋
美国联邦储备委员会18日宣布在基准利率维持零至0.25%不变的同时，决定购买3000亿美元的长期国债，并再次购买8500亿美元房地美和房利美发行的抵押贷款支持证券。
此举大大震惊了整个市场。美元汇率在美联储的决定公布后急剧下跌，美元指数跌逾3%，对欧元汇率更是从决定公布前的1.31美元附近暴跌至1.35美元下方，而美国国债价格随之飙升，期金4月合约价格也在短短两个小时内暴涨约60美元。毫无疑问，美联储此举为了以一种间接方式降低私人借款利率，希望大规模购买抵押贷款相关证券的做法，将推低抵押贷款利率，让美国家庭能够以更低的利率转按揭，同时缓解受到重创的住房市场的压力。
但是，如此大规模的债券购买量，我们不知道美联储的资金从哪里来？很明显，美联储目前找钱的唯一渠道就是开动印钞机大肆印造美元了，而这就意味着数以万计的美元纸币即将充斥全球市场，引发的后果将是美元的大幅贬值和物价的疯狂上涨，新一轮的通货膨胀和更大的经济泡沫将再一次笼罩全世界。
其实，在美联储发表声明之前不久，日本央行也表示，将把购买日本国债的规模扩大近1／3，从每月1.4万亿日元合140亿美元增至1.8万亿日元。对于日本央行的举动我们无法判断其动机，但是这样的措施，对于目前的市场环境来说无疑不是一个很好的方案。
在前不久举行的G20财长和央行行长会议上美国和欧盟之间的分歧，最终使得美国决定单枪匹马地继续实施自己的经济刺激计划。而这样的举动显示出美国在新一轮的定量宽松货币政策上已经到了疯狂的境地。随着其他发达国家的不断实施经济救助计划，使得世界主要发达国家都进入以美国为主导和设计的新一轮的金融发展泡沫。
这对于受冲击最大的发展中国家来说是一个重大的打击，原本缺乏金融资本的发展中国家在发达国家资金抽离之后，又将面临新一轮的全球通货膨胀。这样的形势对于世界的经济稳定发展来说是一个无法回避的问题。比如中国，持有的全部美元债券估计早已超过1万亿美元，占外储规模的一半以上。而2008年末中国已持有7274亿美元的美国国债，并成为美国政府的最大债券国。随着美国今年过万亿国债的发行，势必将使美国国债价格出现明显下跌，中国近期购买的国债也不可避免地出现亏损，而美国政府也无法完全控制政府财政赤字飚涨的情况，从而恶化政府财政状况和政府信用，并使国债违约风险增加。
可能对于美联储来说，它不需要知道下一轮资产泡沫从何处诞生，它只需要知道疯狂发钞去制造一个超级泡沫，把美国经济从生死边缘拉回来。而美联储的“零利率”政策是美国努力转嫁金融危机风险和损失的最极端措施。我们必须清晰地认识到这一点。本来，美国那些肆意妄为的金融机构就应该破产，华尔街多年疯狂积累的财富就应该被蒸发掉因为那本来就是虚拟财富或者是使用金融手段去分享世界人民尤其中国人民创造的真实财富。然而，美联储的“零利率”政策本质上仍然是用未来更大的泡沫来挽救今天的泡沫，全世界人民将继续为美联储肆无忌惮的货币政策埋单。
所以，对于我们来说，应该从今天开始就应该做好超级泡沫的准备工作，疯狂地收购一切可以收购的资源，包括黄金，否则，全球一起死的时候，就难受了。收藏资源，将成为中国在未来超级泡沫破裂之时唯一可以自保的东西。等到那个时候，有了足够的这些资源的支撑和其他综合力量的支撑，人民币的国际化，才能算是真正可以为全球所承认了。我们现在拥有世界上最庞大的外汇储备，因此，目前的经济形势对于我们来说是一个不错的优势，这对于我们在应对接下来的困难无疑是一个有力的工具。(作者系安邦集团研究总部分析师)
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yanyan20332033
沙发
纽约股市强劲攀升 道琼斯指数上涨近２５０点
2009-04-14 12:24:14
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z-x-g
板凳
世界人民为它埋单:Q :Q
2009-03-30 23:34:30
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加载更多新华社纽约４月９日电（记者杨柳）由于富国银行预计第一财季净利润将刷新纪录以及上周首次申请失业救济人数的降幅高于预期，９日纽约股市三大股指的涨幅均超过３％，道琼斯指数上涨近２５０点。
富国银行预计第一财季盈利将达到创纪录的３０亿美元，合每股５５美分，大大高于市场此前预期的每股２３美分。 受富国银行利好的财报预测的刺激，包括美国银行、摩根大通等在内的银行股全线走高。
另据《纽约时报》报道，１９家参与美国政府压力测试的银行全部合格，也助长了银行股的涨势，金融板块成为市场上涨的领头羊。
经济数据方面，美国劳工部盘前公布，上周首次申请失业救济的人数减少２万人，至６５．４万人，是２００９年以来的最大降幅，远远好于华尔街的预期。但申请失业救济的总人数继续飙升，连续第１１周创下新高。
到纽约股市收盘时，道琼斯３０种工业股票平均价格指数比前一个交易日涨２４６．２７点，收于８０８３．３８点，涨幅为３．１４％。标准普尔５００种股票指数涨３１．４０点，收于８５６．５６点，涨幅为３．８１％。纳斯达克综合指数涨６１．８８点，收于１６５２．５４点，涨幅为３．８９％。
国际油价重返５２美元之上
新华网纽约４月９日电（记者杨蕾）由于美股劲升和失业数据好于市场预期抵消了美国天然气库存增加的影响，国际油价９日大幅上涨近６％，重返５２美元之上。
美国能源部当天公布的数据显示，在截至４月３日的一周之内，美国天然气库存增加了２００亿立方英尺，增幅远大于市场此前预计的１１０亿至１６０亿立 方英尺。
不过，投资者的注意力仍然集中在股市的表现上。在金融版块带动下，纽约股市主要股指９日全线大涨，道琼斯指数上涨近２５０点，标准普尔和纳斯达克综合指数涨幅均超过３．８％，原油期货市场亦随之走高。
此外，美国劳工部当天公布的数据显示，上周首次申请失业救济的人数减少２万人，至６５．４万人，是２００９年以来的最大降幅，远远好于华尔街的预期，也帮助提振投资者对经济复苏前景的信心。
在以上因素影响下，纽约商品交易所５月份交货的轻质原油期货价格９日上涨２．８６美元，收于每桶５２．２４美元。伦敦国际石油交易所５月份交货的北海布伦特原油期货价格上涨２．４７美元，收于每桶５４．０６美元。
纽约黄金期货价格小幅下跌
新华网芝加哥４月９日电（记者韩万宁）受股市和美元汇率上涨等因素影响，纽约商品交易所６月份交货的黄金期货价格９日每盎司下跌２．６０美元，收于８８３．３０美元，跌幅为０．３％。
５月份交货的白银期货价格每盎司下跌１美分，收于１２．３３美元，７月份交货的白金期货价格每盎司上涨７．９０美元， 收于１１９５．３０美元。
９日，美国第二大房贷银行富国银行预计其第一财季净利润将达创纪录水平，接近３０亿美元，每股收益５５美分。而当天美国劳工部报告显示，截至４月４日当周的首次申请失业救济人数减少２万人至６５．４万人，创下年初以来的最大降幅。受双重利好消息刺激，纽约股市大涨，至黄金期货场内交易收盘时，道琼斯指数上涨近２００点，削弱了黄金的保值属性，加之投资者在复活节长周末前心态谨慎，共同打压金价下行。
９日，美元汇率走强进一步弱化了投资者买入黄金保值避险的需求。当天美元兑欧元汇率一度由早些时候１．３３３２美元的低点上涨至１．３１３２美元的近两周来的高点。
美证交会拟推限制卖空股票措施
美国证券交易委员会(SEC)五位委员8日一致投票决定,将五项可供选择的限制卖空股票的措施提议提交公众咨询,为期60天。此后证交会将再次投票决定采用哪几种措施，但肯定不会同时采纳全部五项措施。
公示60天后见分晓
所谓卖空，是指投资者看跌某只股票价格时，向券商借入股票卖出，等股票价格下跌后再买回股票还给券商。在去年秋天金融危机全面恶化期间，美国证交会曾出台一系列限制卖空的措施，包括投资者卖空后三天内必须归还股票，对冲基金必须公开卖空头寸等。但这些措施将在７月１日到期，因此美证交会必须在此之前准备好新的卖空限制措施。
根据8日的决议，证交会一共推出了五种具体限制卖空的措施。其中包括恢复“提价卖空”规则，即投资者只有在某只股票价格高于前一交易日价格时方能卖空。这一规则曾在２００７年被证交会取消。
另一项提议要求只有在可获最佳买方报价高于最新买方报价时,才允许卖空。另外股价深度下跌时将启动其他三项限制性措施。
力图保证投资者利益
美国证交会主席玛丽·夏皮罗表示，对于卖空机制，市场上反对和支持的都大有人在，证交会当天的决定旨在通过程序探究“怎样做才能最好保护投资者利益”。
一些市场人士认为，部分投机者频繁卖空，加剧了目前市场动荡。
纽约-泛欧交易所集团美国市场及全球技术应用主管8日表示，对美国证券交易委员会经过仔细斟酌后发布的相关措施建议表示欢迎。近日，纽约-泛欧交易所集团与其他几家证券交易所联合致函美证交会，提出考虑采取限制“恶意卖空”的几项措施的建议。
夏皮罗则坦承美证交会承担着解决卖空问题的巨大压力。她在8日的会议上称,自其1月上任以来,任何其他问题都没有招致如此多的邮件,引发如此多的评论。夏皮罗称：“委员会十分了解平衡这些限制措施需要付出的代价和潜在益处的必要性。”
部分市场交易员和资产管理公司则公开对美证交会的这一决定表达不满,他们认为导致股市重挫的原因是房市泡沫破裂以及部分金融机构片面追求高风险的利润,而卖空者却无辜成为了“替罪羊”。一位基金经理表示：“问题是银行和证券公司的管理层把局面搞得一团糟,这可不是卖空者做的。”
另据资料显示，部分美证交会委员也对将2007年废除“提价交易”原则与过去18个月股市重挫联系到一起,基本上持怀疑态度。(中国证券报)
亚太地区主要股市全线上涨
受前一个交易日纽约股市上涨等因素影响，９日亚太地区主要股市全线上涨。
当天，日本东京股市日经２２５种股票平均价格指数上涨３２１．０５点，收于８９１６．０６点，涨幅为３．７４％。中国香港股市恒生指数上涨４２６．５５点，收于１４９０１．４１点，涨幅为２．９５％。韩国首尔股市综合指数上涨５４．２８点，收于１３１６．３５点，涨幅为４．３％。中国台北股市加权指数上涨２２４．２４点，收于５６６７．８点，涨幅为４．１２％。
此外，新加坡股市海峡时报指数上涨４４．５５点，收于１８２８．５１点，涨幅为２．５％。印度孟买股市敏感３０指数上涨６１．５２点，收于１０８０３．８６点，涨幅为０．５７％。澳大利亚悉尼股市主要股指上涨５２．１点，收于３６７１．６点，涨幅为１．４４％。新西兰股市ＮＺＸ－５０指数上涨２．２４点，收于２５７１．１５点。
菲律宾马尼拉股市当天因假日休市。
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