从哈萨克斯坦“十五五”同期规划中寻找中国环境企业的生机和转机

在中东国家写到土耳其的时候，有读者反馈希望优先了解中亚五国 “十五五”同期规划的相关信息。鉴于这个系列本来也打算以中东、中亚、东南亚这三个新兴市场为重点区域，所以在整个池子里调整顺序不是什么问题。况且环境产品领跑者国际联盟上个月底刚刚开过出海中亚的主题沙龙，正好趁热打铁（详情点击：   出海舰队抢滩中亚，千亿蓝海下暗藏哪些暗礁？   ）。

不过最重要的原因还是哈萨克斯坦在六月份生效了新《水法》（ Water Code），   算是二十年来首次对水资源管理系统进行立法改革，也标志着现代化工具被正式引入水资源监管领域，以及国家水务基础设施全面更新的加速 …… 有关效应在被哈萨克斯坦水务工作者日催化放大后，颇值得业内人士关注。

有世界上第一内陆国之称的哈萨克斯坦拥有 272万平方公里国土，在地图上对其他四国形成泰山压顶之势，GDP总量也是其他四国的三到二十倍左右，人均GDP更是接近俄罗斯，再加上作为著名的“能源出口国”， 哈萨克斯坦在中亚的地位类似于沙特阿拉伯于中东，因此经常被视作五国中的首选目标市场 。

环境方面， 哈萨克斯坦因为有 60%的国土被荒漠和沙漠覆盖，直接导致干旱频仍，灌溉用水短缺，供水依赖邻国（44%流量来自国外，如吉尔吉斯斯坦和中国），锡尔河和阿姆河枯竭等问题，而2024年的八十年一遇洪涝灾害又使其面临双向调节的挑战。随着水资源平衡压力日益增长，哈萨克斯坦不得不将合理用水作为国之大计。

新《水法》正是在此背景下诞生，其核心是水风险管理和水安全导向的全国性节水 ——但也能从中看到哈萨克斯坦一手防旱，一手防涝，一手抓水量，一手抓水质的多目标举措——强调大规模现代化建设和数字化改造。

节水方面， 新《水法》主打一个节则赏，不节则罚，例如未配备再生水系统的农业或工业单位必须提供过渡计划，而只要采用节水技术，政府就会以最高可达 80%的补贴和降低费率的形式提供支持，是为赏；对过度用水者征收高昂水费，对“非法水市场”加大惩处力度，是为罚。

旱涝灾害防治方面， 新《水法》规定了洪水管理的系统方法，例如要求将大量洪水引向咸水湖和牧场等，从而支持生态系统并防止沙漠化，还要求建设保护定居点免受洪水侵袭的工程设施，稳步从被动应对转向主动管理洪水风险。

水量水质保障方面， 新《水法》专门提出了改善饮用水质量的要求，强调流行病学、放射学和化学安全，并且包含了关于集中式供水系统技术审核的条款，以及关于供水和污水处理系统规划制定的内容。

值得一提的是，新《水法》的起草者是 2023年刚刚从生态和自然资源部独立出来并被交付水资源利用保护、供水和废水管理等职权的水资源和灌溉部，当前哈萨克斯坦二十一个部委中最年轻的一个，原属农业部的补贴供水服务以及报销部分节水技术投资费用的职能也被移交给该部，为农民高效用水提供全面解决方案。

在新《水法》之前，水资源和灌溉部已经起草了《 2024-2028年水务领域发展综合计划》《2024-2030年水资源管理系统发展构想》《节水路线图》三份文件，配合水资源和灌溉部、工业和建设部、农业部、内务部主管供排水指标的《2029年前国家基础设施规划》，将在2025年推动总价值3.54亿美元的98个水务项目实施，同比增长73%。

至于 “十五五”同期的水务目标，在一部法典和四份文件中都以不同方式提出了要求，其中“计划”和“构想”体现了水资源管理的长期愿景，“路线图”和“规划”具化到了实施路径和项目建设，新《水法》则提供了各种保障措施，例如新《水法》强制要求所有住宅安装水表对工业和建设部的19.5亿美元管网修复计划起到了敦促作用。

可以说，水资源和灌溉部及其下属的水资源委员会 ——按照流域新设八个地方机构，确保水资源保护要求和水利工程运行规则得到遵守，监督水体或水保护区内新设施设计、建设、选址和预先划定的水保护区和防护带重建工作——以及水资源监管、保护和利用委员会在新《水法》的护持下，是确保哈萨克斯坦所有水务理念落地和项目推进的关键。

至于固废领域， 哈萨克斯坦已经通过十年的努力，将垃圾回收率从 1%提升至25%，并希望到2030年将其进一步提升至40%，而且垃圾焚烧项目也有中国参与，例如湖南军信正在推进的三个总价值6亿美元的垃圾焚烧发电综合项目。不过为了聚焦新《水法》及相关举措，本文对固废市场不多做阐释。

将大致覆盖 “十五五”同期的所有指标分门别类后，可以看出哈萨克斯坦水资源管理系统更新的焦点就是基础设施和农业，而环境企业更为关注的前者主要从“规划”中获取市场信息——其意义非常接近中国的五年专项规划，且有原始数据支持，例如水库方面，官方统计到2040年水资源缺口可能达到120亿至150亿立方米，而现有的 1395座水利工程 中 有 560座需要维修 ，包括 540座状况不佳，20座 状态 紧急。

 

供水方面， 哈萨克斯坦仍有部分地区存在清洁饮用水问题，目前城市饮用水获取率最低的是江布尔州，数据为 91.9%；农村饮用水获取率最低的三个州是科斯塔奈州、北哈萨克斯坦州、阿克莫拉州，数据分别为80.4%、85%、89.8%。为此，政府近年来积极开展供水系统现代化改造，采用高效净水技术，提高全体居民的水资源获取水平，在“规划”中，供水也被列为按照规定期限优先实施的A 类项目。

排水方面， 哈萨克斯坦的系统老化问题十分严重，特别是在部分居民点，许多排水系统建于几十年前，需要更新和现代化改造，目前管网老化率最高的五个州是卡拉干达州、巴甫洛达尔州、乌勒套州、阿拉木图州、东哈萨克斯坦州，数据分别为 75%、73%、71%、70%、70%。另外，出于优化资源配置和减少环境影响的考虑，还需要解决处理后污水和剩余污泥的回收再利用问题。

庞大 “规划”中的全部项目共需810亿美元，其中水务项目需要44亿美元，大致包括19亿美元的污水处理项目，16亿美元的管网修复和运河项目，2.7亿美元的里海脱盐项目，3.6亿美元的水库项目，2.1亿美元的供水项目。虽然共和国预算、国家基金、地方预算会提供支持，但预计全部项目的90%和水务项目的67%将依赖预算外资金。

按照哈萨克斯坦的计划，预算外资金将包括 PPP、发展机构贷款（二级银行、国际金融组织、哈萨克斯坦开发银行）、国家担保借款、私人投资、投资者自有资金等。贷款偿还来源又包括预算资金、水费（如“以投资换水费”计划）、PPP合同框架内对私人合作伙伴的成本补偿、优惠融资计划、利率补贴及其他国家支持措施。

基于此，这些水务项目根据优先等级分为 37亿美元的A类和4.6亿美元的B类，后者的实施有赖于合适的资金条件，而49个污水处理项目皆属B类，意味着市场参与者可以通过开发性金融机构促成DB合同，私营建筑承包商也可以通过DBF合同进入哈萨克斯坦污水处理市场。而且类似机会将长期存在，至少可以持续到哈萨克斯坦对苏联时代基础设施全部完成现代化改造，从而构成一大亮点。

若着眼于当下的 2025年，则除了关注前面提到的管网现代化改造修复计划中的5000公里供水管网和2800公里排水管网将在下半年启动融资和招标工作外——工业和建设部估计全国有49%的管网状况不佳，有6.7万公里需要替换——还有阿克莫拉、卡尔古蒂、卡拉乌济亚克、大乌津四座水库的新建项目；超过3400公里的灌溉运河现代化和数字化改造项目；为153个村庄即42.3万人提供优质饮用水的12个输水管道项目和52个居民点的集中供水项目。

如前所述，哈萨克斯坦的水务基础设施建设需求在各州并不相同，因此在了解全国市场总量的同时，还应对以州甚至以城市为单位的区域市场进行甄别，例如污水处理方面，全国八十九座城市中，有六十七座需要新建、（现代化）改建和重建设施，以提高市政服务质量和预防生态风险，维护环境状况。

鉴于潜在项目业主的分散性， 本文只例举在 PPP方面较为积极又各具特点的三个代表 ——服务对象分别为首都阿斯塔纳市、面积第二大州卡拉干达的首府卡拉干达市、人口第二大州江布尔的首府塔拉兹市——在“十五五”同期随项目发标涌现的其他业主可在此基础上完善和调整客户画像。

第一家是直辖市公用事业单位代表 Astana Su Arnasy ，其历史最早可以追溯到上世纪中叶，当时的阿克莫林斯克市（现首都旧称）首次建成供水管网，排水系统也稍后落成，如今该市水务设施已经从日出水量仅8万立方米的几口水井发展至可为首都150万人口提供服务的大型企业。该公司于2025年5月刚刚完成污水处理服务价格调整。

Astana Su Arnasy于2025年5月开始实施新的污水处理费，水费平均每年有大约2-3%的上调。另外，阿斯塔纳市政府在2025年计划为环保项目拨款224亿坚戈，为供排水等公用事业拨款209亿坚戈，数倍于上一年的拨款金额。这些举措对水务基础设施项目建设提供了一定的资金保障。

第二家是有限责任公司代表 Karaganda Su LLP， 其历史最早可以追溯到1952年成立的卡拉干达供水和污水处理部，在多次重组后，最终经过Vodokanal OJSC的破产和Karagandy Su LLP的收购，于2005年前后形成了今日的自然垄断主体，主要为卡拉干达市及其卫星城特米尔套市的消费者提供供水和污水处理服务。

Karaganda Su LLP目前有15个分支机构和1633名员工，管理着1119公里的供水管网和737公里的污水管网，65万立方米/日的供水项目和23.2万立方米/日的污水项目，96座供水泵站和13座污水泵站。该公司于2025年2月刚刚完成供水和污水处理服务价格调整。

第三家是州内公用事业单位代表 Zhambyl Su， 塔拉兹市政府全资拥有的公用事业公司，也是该市唯一的供水和污水处理服务提供商——之所以与州同名是因为塔拉兹市在1938-1997年间用名江布尔——因为城市本身历史悠久，所以水务基础设施也老化严重，甚至工艺落后，急需改革改造。

并非巧合的是，以上三家业主在推进项目过程中都得到了欧洲复兴开发银行的资金支持。例如 2025年3月，该行批准提供一笔最高可达1.052亿欧元的主权担保贷款，用于卡拉干达市计划建设的可为50万人口服务的污水处理厂和污泥处理厂，前者包括污水泵站的现代化改造，后者包括厌氧消化设施及利用所得沼气发电和供热的设施。

该行还批准提供一笔最高可达 7240万欧元的主权担保贷款（另外1600万欧元由江布尔州政府提供），用于塔拉兹市计划建设的一座可为30万人口服务一座8万立方米/日的现代化污水处理厂，以替代该市一直沿用的存在地下水污染隐患的氧化塘工艺，减少阿萨河和相关灌溉渠的污染，而脱水污泥计划实现农业回用。

除了欧洲复兴开发银行外，欧洲投资银行还承诺与法国开发署合作为咸海的水资源管理提供 1.75亿欧元资金，后者还为巴尔喀什湖流域可持续水管理总体规划制定提供135万欧元支持；欧亚发展银行、亚洲开发银行、绿色气候基金等也有意利用哈萨克斯坦和其他中亚国家在实现可持续发展目标6方面存在的资金缺口探寻商机。

作为中亚的优质市场， 哈萨克斯坦 除了本土企业外，更吸引了以国家或区域为单位的各路竞争对手，其中又以欧洲的三套策略最为激进 ——中亚除了塔吉克斯坦和吉尔吉斯斯坦两个小国外，都或多或少面临干旱缺水的问题，所以企业在选择目标市场时更看重市场本身的质量。

一是跨国集团单打独斗占据高地 ，特别是法国和西班牙这两个水业强国的企业，例如 Aqualia最近与哈萨克斯坦副总理商谈市场准入和污水处理项目参与事宜；苏伊士也在通过商务洽谈探索管网修复项目，并被邀请在哈萨克斯坦设立办事处。

另外，芬兰企业在哈萨克斯坦已有污水处理项目，荷兰企业也有意在阿克套市建设 15万立方米/日的脱盐项目。未来欧洲企业还可能通过洪水预警系统开发、再生水利用、漏损率降低、数字平台追踪、水务设施数学建模等进一步开发哈萨克斯坦市场。

二是倡议框架孵化催生项目合作 ，欧盟力邀哈萨克斯坦参与重点支持气候变化、数字化转型、公共卫生等战略领域的 “地平线欧洲”研究和创新计划，德国也承诺在“绿色中亚”倡议下与哈萨克斯坦扩大合作。

在中亚范围内，瑞士 “蓝色和平”倡议已涉足水文外交、水资源管理区域项目和水务专业人员能力建设等；“中亚可持续能源互联互通”计划和“欧洲水资源、能源与气候变化”倡议也有吸引水务投资和促进创新的试点项目。

三是金融机构强势推动带资进组 ，例如欧洲复兴开发银行提供贷款的卡拉干达市项目的实施将参照欧盟的城市废水处理标准、污水污泥管理要求、 BAT要求以及设施分类法，而塔拉兹市项目也将参照欧盟标准改善污水处理和污泥管理状况。

另外，欧盟 “全球门户”计划新近包括了总价值120亿欧元的中亚基础设施一揽子计划，其中64亿欧元将投入水务领域，所需资金将来自在该区域运营的欧洲开发性银行和金融机构，哈萨克斯坦可能受益于其中的咸海灌溉计划和供水项目等。

第二路玩家主要是中国企业，其在哈萨克斯坦的市场开拓集中体现在中字头老字号身上。例如中国能建下属的葛洲坝在 2025年3月刚刚签署了总价值96亿元人民币的阿斯塔纳供水总承包项目，内容包括水厂、泵站和管网。又如中国电建付费为哈萨克斯坦四批共计105名水务专业人士提供有关水务基础设施规划、水资源开发管理、污水处理等内容的在华高级培训课程。

另外，中信环境技术投资建设的哈萨克斯坦 KBM油田采出水回用项目已在2024年竣工交付，该项目包括四条生产线，污水处理能力为4.25万立方米/日，脱盐水产出能力为1.7万立方米/日，据说是当时全球同类项目中规模最大的一个，而且过程中克服了全球疫情冲击，世界政局变化，原材料价格上涨等不利条件。

第三路玩家来自中东，除了凭借自身的专业能力外，也会借助金融力量，例如伊斯兰开发银行将和欧洲复兴银行联合提供大约 6300万美元资金，支持图尔克斯坦州和阿拉木图州水务关键设施的现代化改造。 基于当前竞争环境，本文为哈萨克斯坦市场准参与者提示如下：

一是 激进的欧洲策略并非新生事物， 威立雅和苏伊士早在上世纪末就已经在哈萨克斯坦绝对优质的城市阿拉木图、阿斯塔纳签订项目，也附带了低成本贷款和技术转让等条件，但项目非但没有如愿完成，还导向了不欢而散甚至损失惨重的局面，如今二十多年过去，合作意愿的重启要在很大程度上取决于营商环境的改善。

二是 同为中亚五国之一的乌兹别克斯坦不但人口最多，而且在 PPP方面也处于领先地位， 从2019年改革到现在为止，已实施了总价值58亿美元的项目，其成功经验为相对后知后觉的哈萨克斯坦提供了信心和样本，目前已经据此启动PPP统一立法的相关工作，可以作为提示一中营商环境的正向预期。

三是 哈萨克斯坦在 2024年10月通过的《2024-2029年投资政策构想》中提出吸引1500亿美元外资的目标，意味着政府层面已将PPP作为促进水务基础设施建设的国策，据说相关配套包括可以促进大型交钥匙项目建设的哈萨克斯坦PPP中心，免去在资格审核阶段确认资金可用性的投资新政，提高透明度和降低官僚成本的全数字化PPP平台等。

四是 哈萨克斯坦在 2024年5月由总统令通过的《关于经济自由化措施》要求到2029年逐步取消供水和卫生服务价费的交叉补贴，并提到在至少有两个合格的私营供应商的前提下，禁止国有企业参与公共采购合同，说明政府已经在本土化和私有化之间做出了选择，为推进PPP扫除了最大障碍之一。

五是 除了投资运营和工程建设等商业模式外，产品制造也成为准入者的一个选项，例如欧盟同时看中了基于哈萨克斯坦资源禀赋的关键原材料方面的投资机会，除了承诺资金投入外，还承诺资源提取后在本地完成加工，为过滤产品和化学品等供应商，以及工业废水再利用等安装服务商提供机会。

六是 前面已经多次提到的数字化，不但是哈萨克斯坦已经明确的改造和建设方向，例如三个直辖市被建议全部安装自动计量系统来降低漏损率；也是水务外交的必备手段，例如官方曾表示对锡尔河水资源消耗量进行准确统计将有助于实现数据交叉核对和提高资源透明度；更是中国重要的竞争优势，存在代差价值。

七是 E20环境平台和环境产品领跑者国际联盟经常提及的标准化，从效率上来说，标准出海前置，产品出海后置是最优方案，这也是为什么前面提及的欧洲复兴开发银行支持项目会附带欧盟标准。中国标准在国际市场上往往不如欧盟标签强效，但在中亚例外地获得了比较广泛的认可，这是中企出海的有利条件。

八是 哈萨克斯坦的供水水源包括河流、湖泊、地下水和人工水库，以及相对特殊可利可害的融雪水，这其中虽然没有海水，但因为境内有咸海、里海等咸水湖，因此也有部分脱盐需求，这也是很多中东企业想要凭借自身多年的海水淡化经验和相关技术储备开发哈萨克斯坦市场的动力之一。

九是 本文没有重点讨论但在新《水法》和很多文件中都是焦点并且也是水资源和灌溉部名称体现到的农业领域，允许处理后污水回用为灌溉水是哈萨克斯坦相对于中国更开放的一面，其背后的资源化和循环理念也可作为竞争策略或差异化优势，若能辅以农光结合等水源能源协同策略，则更贴合哈萨克斯坦的国家级痛点。