工程项目的 ESG 实践及经验启示

ESG是环境（environmental）、社会（social）和治理（governance）三个英文单词的首字母缩写，是近年来金融市场兴起的重要投资理念和企业行动指南，也是可持续发展理念在金融市场和微观企业层面的具体表现。 环境因素 包括公司或政府行为对于气候变化、废物管理、能源效率提升的贡献； 社会因素 包括公司是否能够与当地社区很好地融合在一起，并在获得“社会认可”的情况下运营； 治理 主要涉及公司治理中不同利益相关者之间的权利、责任和期望的规则和原则。  

通常可以从 “ESG实践” 和 “ESG投资” 两个层面来理解ESG， 企业层面 的ESG实践，即将环境、社会、治理等因素纳入企业项目管理流程，与此前社会上倡导的企业社会责任（CSR）一脉相承； 投资层面 的ESG，是一种关注企业环境、社会、治理绩效而非仅关注财务绩效的投资理念，倡导在投资研究、决策和管理流程中纳入ESG因素。  

2004年，联合国环境规划署首次提出“ESG投资”概念，提倡在投资中关注环境、社会和治理问题。2006年，高盛将“环境、社会、治理”的概念整合到一起，标志ESG概念正式形成。  

国内ESG发展较晚，但其“可持续发展”“绿色低碳”等核心理念与我国发展战略高度契合。2017年6月12日，环境保护部（现生态环境部）与证监会联合签署《关于共同开展上市公司环境信息披露工作的合作协议》，共同推动建立和完善上市公司强制性环境信息披露制度，督促上市公司履行环境保护责任。从2018年6月起，A股正式被纳入MSCI新兴市场指数和MSCI全球指数。MSCI公司需对其纳入的所有的中国上市公司进行ESG研究和评级，不符合标准的公司将会被剔除。此举推动了国内各大机构及上市公司对ESG的研究探索，相关政策与监管文件亦陆续推出。2022年4月15日，证监会发布《上市公司投资者关系管理工作指引》（以下简称《指引》），自2022年5月15日起施行。《指引》在投资者关系管理的沟通内容中首次纳入“公司的环境、社会、治理信息”，有利于加快国内ESG信息披露于ESG投资的发展进程。  

项目贷款评估中ESG重点关注内容    

随着全球对社会责任和环境保护意识的提高，ESG投资正逐渐成为投资决策的一个重要组成部分。而在传统的项目贷款或者项目发债的过程中，融资方特别重视对项目的ESG情况，包括项目的开发方、项目的施工及运维方的ESG情况进行评估。

环境方面， 主要考虑项目类型（是否为负面清单项目，基本上所有的金融机构都宣布放弃对新建燃煤电站融资）、能源效率、废物管理、污染控制、温室气体排放、对生物多样性的影响，以及是否获得当地环境主管机关的环评许可等。

社会方面， 评估项目如何影响当地社区，包括劳工标准、当地劳工使用、员工健康与安全、公平的劳动实践、消费者保护、社区参与和对人权的尊重等。

公司治理 方面， 检查项目背后及相关的企业的管理实践，包括董事会的多样性和独立性、薪酬政策、审计流程、内部控制及股东权利等。

多数国际金融机构的贷款，要求项目遵守“赤道原则”（EPs）。EPs是一套非强制性的自愿性准则，旨在帮助金融机构决定、评估和管理项目融资中的环境和社会风险。这些原则参照了国际金融公司的可持续发展政策与指南，已经成为国际上项目融资的一个新标准。  

案例分析  

▌1.  工程施工企业ESG实践——以某光伏、风电项目群为例    

2021年，某工程施工企业及设计院联合体顺利中标南182管理科学活力2024年方某省光伏和风电项目群，中标价格约为200亿元，其中光伏合同10个、风电合同17个。项目风力发电工程共有546台风力发电机组和塔筒，风力发电机组最小单机容量为3兆瓦，最大单机容量为6.25兆瓦。该项目 采用 “伙伴式EPC” 项目管理模式，在施工过程中重视ESG管理，项目质量及进度良好，环境和社会治理取得了较好的成果，获得了业主的一致好评，项目周边的生态环境得到极大改善，不断凸显出项目的综合效益，实现了开发商、贷款方和承包商的共赢。

(1)环境：贯彻新发展理念，推进绿色发展新蓝图

在“30·60目标”的大背景下，公司主动回应国家“碳达峰”“碳中和”目标，公司作为可再生能源行业的重要企业，近年来一直在推动积极转型，大力推动新能源项目的开发，积极履行低碳发展社会责任，提前谋划布局，建设了大量的抽水蓄能、光伏、风电等一系列新能源项目，同时积极向上游产业链挖掘，投资开发了多个绿色砂石项目的开发。  

本项目的光伏合同包括农光互补、屋顶光伏项目等，部分项目搭配储能；风电项目充分利用当地的风力资源。项目群实现了绿电开发，同时为当地农民提供了可靠的收入来源，大力促进了当地社会经济发展。

在项目在施工过程中，项目部通过优化设计，严格按照环境批文的规定及当地环保部门的要求，根据项目的环境保护方案，积极做好污水、固体废弃物等处置和排放，注重对扰动区域的修复，在风电机组安装区域，及时对地表绿植进行修复。  

（2） 社会：重视人才培养、优化供应链管理

a.深化人才培育机制，持续加强人才队伍建设

公司将员工视为公司发展的核心资源，持续加强员工队伍建设，公司组织了严格的培训体系，每年对项目经理及骨干人员进行轮训；定制了公司培训软件，设置了大量特色课程，对员工开放；在公司内部设立专业技术带头人制度，每2～3年对专业技术带头人的能力进行考核，不断提高其在专业领域的造诣和研究能力；通过导师带徒制度，尽快让新入职员工在2-3年成为各个领域的骨干人员；公司成立了“大国工匠”工作室，结合施工项目现场实际需要，制作相应的工具和模具，通过对混凝土、钢筋器件制作等方面进行研究，已申请多项国际技术专利。针对本项目，公司高度重视，总部组派精炼人员打造优质、高效的总包部班子。

为解决项目的光伏及风电采购前期物资供应、招标时间紧等问题，公司总部派经验丰富的设备采购专家前往项目现场，根据现场的施工进度安排，制定设备采购计划表，一项项盯，从订货、生产、运输各个环节把关，保证了项目设备及物资的及时供应。在风机吊装节点，项目部协调富有经验的操作手，通过师徒帮扶，一对一指导，培养出了一批实战经验丰富的吊装操作手，为项目按时、顺利完工奠定了坚实的基础。

b.优化供应链管理，共建高质量供应生态圈

公司将可持续发展理念深入供应链各个环节，通过集中采购、最大限度公开招标等方式，不断提升供应商管理水平。鉴于新能源项目前期需要大量资金采购订货，在供货商供货方面，公司通过商业票据、反向保理（供应商将其应收账款转让给银行）等融资措施解决供应商的资金问题，同时降低公司及供应商的融资成本。

本项目所有的采购均通过其母公司（集团公司）设备物资集中采购平台进行公开招标采购，在国内大型招标采购平台均发布招标公告。通过相关领域的评标专家集中评审，择优选择优质的供应商为中标单位。  

c.充分利用属地化优势，做好与当地社区的融合

项目充分利用属地化优势，针对风电的必需配件——塔筒，公司在多方案评比下，选择在当地建设塔筒工厂，自行生产。工厂租赁当地社区的土地，大力聘用当地人员，积极组织工人参加技能培训，不断提高当地工人的技术水平，同时增加了当地人员的收入；项目群在施工过程中，积极聘用当地人员，包括女性人员，尊重当地的风俗习惯，注重与当地社区居民的沟通和交流，项目获得了当地人员的大力支持，项目施工进展良好。  

（3） 治理：总部高度重视+区域化统一管理  

公司设立了完善的董事会、监事会制度，公司的业务包括国内业务和国际业务，公司制定了坚持“三个优先”“六个转变”的原则，全力以赴支持国际业务的发展，公司设置了完善的薪酬制度体系，注重评估员工的实际收入情况，在工程施工企业发展放缓的背景下，员工的工资仍然呈每年上升态势，为员工设立了五险一金，同时设置了企业医疗补充保险。  

针对本项目群，公司实行区域化管理，设立了总包项目部，对单个合同实行工区化管理。总包项目部下辖管理所有的光伏和风电项目。因所有合同包的业主均为同一业主，通过成立总包部，在合同、施工、物资采购及供应等方面统一管理、统一协调项目相关方，实现了利益相关方的合力，为项目顺利履约奠定了基础。  

▌2.  忽视ESG管理，压死骆驼的最后一根稻草  

工程施工项目的管理，分为多个层次，包括质量管理、合同管理、施工进度管理，ESG管理比较小众，一般不会被施工企业重视，部分施工企业的ESG管理流于形式，通常与HSE（健康、社会和环境）管理合并，虽然二者有共通之处，但也有区别。

一些工程项目环保意识淡薄，思想上存在认识误区，少数企业片面强调经济发展的重要性，过度注重施工成本和获得利益，认为环境管理是浪费成本，导致施工过程中环境管理力量薄弱，或者在投标过程中，为了中标，未考虑或者较少考虑环境管理或处置成本，导致在后续施工过程中，对环境保护和环境问题的处置存在较大的隐患，如环境部门罚款或要求项目停工处理；同时环境问题处理得不好，从而引起环境污染事件，导致项目周围社区人群的不满，发生阻工和扰工事件，对项目工期造成重大影响，从而造成一定的经济损失。  

▌3.  忽视环境管理，可导致较大经济损失  

在北方某省的一个绿色砂石项目，中标人通过公开竞标获得了白云岩矿的采矿权。中标人为工程施工企业，通过自建砂石处理厂，经过爆破、开挖、破碎、分离、二次破碎等程序，将大的块石处理为砂石骨料，批量生产，直接供应到施工企业的自营项目中，剩余的可以实现外销。在项目开发中，未能及时对已完成开挖的山体进行回填和绿化处置，导致山体滑坡，引起当地居民的不满，发生阻工事件。

项目启动紧急预案处理，通过与居民的大量沟通，详细了解居民的诉求，并进行安抚；同时，紧急邀请地质灾害专家前往现场处理滑坡问题，项目生产全部暂停，全力应对此次事件。 在通过外部专家及公司的技术、质量和环保安全部门的大力支持下，最终经过近一个月的努力，成功解决了此次环境事件。

通过此次事件，项目团队从思想上对ESG有了更深层次的认识和了解，不能仅抓生产、抓进度，只注重项目的经济效益，认为环境只是吞噬项目的经济效益的观念是错误的，环境问题和社会问题解决好了，项目实现良好及平稳的运行，同样能为项目创造良好的经济效益。

工程施工企业的ESG治理的启示  

第一，从工程施工企业来看，好的ESG治理，通常与项目顺利履约、财务绩效较好相挂钩。 良好的环境管理让项目减少暂停施工和环境问题处置的风险，从而减少相应的环境管理成本，良好的社会治理能够调动利益相关方的积极性，打通上游供应链，使业主、融资银行等相关方形成合力，从而实现项目的质量、进度按照计划进行，顺利完工，从而按期实现利润，形成良好的财务效益。  

第二，在项目的ESG管理方面，首要任务是确保公司管理者和项目管理者给予高度重视，并提前做好充分准备。 在投标阶段，应进行详尽的现场踏勘，深入走访当地居民，全面收集各方面的信息。同时，在制定投标报价时，应充分考虑环境治理及社区环境关系处置等方面的成本，确保这些费用能够合理反映在报价中，以体现出对ESG责任的全面关注和积极承担。  

第三，近年来，国有工程施工企业开展了建立董事会、设立董事长、落实董事会职权和外部董事过半数等改革措施。 但在公司治理方面，董事会的职权及决策程序与上市公司董事会相比仍有不少差距。部分董事会成员为公司高管兼任，在行使董事会职责方面，仍有部分的利益冲突，下一步继续加强董事会的职权行使和监督，是工程施工企业公司治理的进一步发展方向。  

第四，企业的ESG表现主要通过促进绿色创新、提高商业信用与企业声誉、缓解投融资错配等路径推动企业海外收益提升。 在国内，通过良好的ESG表现同样可以提升企业的收益，因此工程施工企业，无论是上市还是非上市企业，均应重视ESG管理，通过优质的ESG表现提高企业的综合竞争力。