看两会政府工作报告，悟环保行业发展变化

将比2024年更加积极，强调政策实施要： “能早则早、宁早不晚，看准了就一次性给足”。

目标为5%，与去年持平，符合市场预期。

更为积极，赤字率升至4%，创历史高度，意味着政府债务总额增加，彰显中央政府通过财政政策稳增长的决心。

新增额度4.4万亿元，超过2024年，用途除传统投资建设外，增加土地收储、收购存量商品房、化解地方政府欠款等方向。

将实施提振消费专项行动，积极扩大有效投资。

动力电池回收产业或将持续受益。同时“两重”项目推进或会在一定程度催化长江经济带绿色生态发展及城市地下管网改造方向机遇释放。

传统产业仍聚焦提升标准、装备升级 & 数智化转型；“新质生产力”方向没有再提新材料、创新药，而是增加多个人工智能子门类，预计芯片产业链或会在此驱动下获得更多政策支持，加速项目推进。

除 持续推进蓝天、碧水、净土保卫战 外， 重点推进固废和新污染物治理 。在推进双碳目标方向，措辞延续2024的积极基调，并重提碳排放核算、碳足迹管理、碳市场扩围等工作，还新增“ 零碳园区建设 ”及 应对气候变化的重大工程规划。

政府工作报告未明确公布基建投资的资金规模。尽管增加赤字、发行超长期国债和地方专项债等措施对基建投资有积极影响，但2025年这些资金的投向范围扩大，部分资金将用于地方土地收储和解决地方政府负债，因此投向基建的资金尚无法确定。

生态环保投资在基建投资中占比原本就低，仅为3 - 5%，目前官方仅明确将增加城市更新方向的管网修复投资。

根据《2025年国务院政府工作报告》，即中国国务院总理李强代表国务院向十四届全国人大三次会议作的政府工作报告，对比2024年，结果如下：

2025年政府工作报告部署的十大任务中，我们将重点解读前两大核心任务——" 提振消费、扩大有效投资"与"工业转型升级" ，以及第九项任务" 生态环保建设" 。

“消费 ”在2025年的政府工作报告中，出现的频次非常高，出现了31次，首次超过“新质生产力”跃居政府工作首位。可见提振消费已经成为当前经济工作的重中之重。 2025年的任务方向涉及持续的以旧换新，以及更大力度支持“两重”项目等多个方向。

我们预计，伴随消费提振行动和政府有效投资力度的加大， 资源回收产业 ，例如动力电池回收产业 将有望持续收益于政策红利。

此外，投资端更大力度支持“两重”或会间接催化纳入“两重”项目中的环保项目，例如： 长江经济带生态环保绿色发展方向、黄河流域高质量发展方向、城市地下管网建设改造方向等。

2025年政府工作任务首位，并提出要： 大力提振消费、提高投资收益、全方位扩大国内需求 。 相较2024年“消费”位居第三位， 2025年位居任务之首， 显示出当下消费对于拉动经济增长的重要性，也意味着这个方向2025年会有更多政策倾斜。

• 推动消费质量提升；

• 安排超长期特别国债3000亿元支持消费品以旧换新；

• 加快数字、绿色、智能等新型消费发展；

• 释放文化、旅游、体育等消费潜力；

• 完善免税店政策，推动扩大入境消费；

• 今年中央预算内投资拟安排7350亿元更大力度支持“两重”项目；

• 优化地方政府专项债券管理机制；

• 简化投资审批流程；

• 加大服务业投资力度；

• 支持和鼓励民间投资发展

传统产业主要任务仍在提升标准，升级装备、提升数智化水平上。“新质生产力”从2024年的政府工作首要任务被移到“消费”之后，进一步反映出2025年政策着力点更多转向惠民生，促销费的方向，以消费提振畅通经济循环，以消费升级引领产业升级。

不论传统产业的数字化转型，还是2025年首提具身智能、6G、智能机器人、AIPC等方向的发展，都会对芯片产生需求，预计芯片产业链会在2025年获得更多国家政策支持。政策和需求双重驱动下，国内芯片企业项目推进预计会加速。

2025年政府工作任务第二位：因地制宜发展“新质生产力”，加快建设现代化产业体系

2024年位列政府工作第一位，2025年排在消费之后。2024年强调积极培育“新兴产业”和“未来产业”，2025年对这两个领域的措辞从培育走向壮大。

• 加快制造业重点产业链高质量发展，强化产业基础再造和重大装备攻关；

• 进一步阔范围、降门槛，深入实施制造业重大技术改造升级和大规模设备更新工程；

• 加快制造业数字化转型，培育一批既懂行业又懂数字化的服务商；

• 开展标准提升引领传统产业优化升级行动

• 商业航天、低空经济、生物制造

• 量子科技、具身智能、6G、人工智能+

• 智能联网新能源汽车、AIPC(人工智能手机和电脑)、智能机器人

今年的政府工作报告中“绿色” 一共出现了16次，相比2024年增加了2次。针对“双碳”的描述，延续了2024年的积极稳妥推进，过去都是“科学有序推进”，并且 重提了碳排放核算、碳足迹管理、碳市场扩围等工作 ，另外，还增加了“ 零碳园区建设 ”。

污染防治方向 ：2025年除了持续推进蓝天、碧水、净土保卫战之外，其他重心在推进固废治理和新污染治理方向。

2025年政府工作任务第九位（排位于2024年一致）： 协同推进降碳减污扩绿增长，加快经济社会绿色转型

• 持续深入推进蓝天、碧水、净土保卫战；

• 制定固体废物综合治理行动计划，加强新污染物协同治理和环境风险管控；

• 深入实施绿色低碳先进技术示范工程；

• 完善资源总量管理和全面节约制度，加强重点用能用水单位节能节水管理，有力有效管控高耗能项目。

• 加强废弃物循环利用，大力推广再生材料使用。

• 健全绿色消费激励机制，推动形成绿色低碳的生产方式和生活方式。

• 扎实开展国家碳达峰第二批试点，建立一批零碳园区、零碳工厂；

• 加快构建碳排放双控制度体系，扩大全国碳排放权交易市场行业覆盖范围；

• 开展碳排放统计核算，建立产品碳足迹管理体系、碳标识认证制度，积极应对绿色贸易壁垒；

• 开展煤电低碳化改造试点示范；

• 规划应对气候变化一揽子重大工程*，积极参与和引领全球环境与气候治理。