碳交易（一）核心概念详解

（一）碳排放权碳排放权的本质是对环境容量的限量使用权，是指权利主体为生存和发展需要，由自然或者法律所赋予的向大气排放温室气体的权利，这种权利实质上是权利主体获取的一定数量的气候环境资源使用权。许多国家的国内法律都规定了要限制二氧化碳的排放，那么碳排放量就成为一种稀缺性资源，人们获得它必定要得到某种许可，这种情况下碳排放权便应运而生了。为了平衡各国利益，鼓励减少二氧化碳排放，2005 年生效的《京都议定书》为世界提供了一个“减排机制”：给每个发达国家确定一个“排放额度”，允许那些额度不够用的国家向额度富裕或者没有限制的国家购买“排放指标”。
碳排放权具有自身特有的权利属性。首先，它一方面具有经济属性，可以作为碳排放权在市场上进行交易和流通，另一方面又具有生态属性，可以起到改善环境的作用。其次，碳排放权的客体是排放二氧化碳气体所占据的大气空间容量，具有不可支配性。另外一点，排放权主体具有可选择性。因为生活在地球上的几乎所有个体和单位都在不同程度地排放着含碳气体，那么碳排放交易市场不必要也不可能涵盖所有的碳排放主体。
（2）碳排放配额碳排放配额是碳排放权的凭证和载体。配额在辞海中的解释为分配的数额，一般是指由政府等权力主体为了实现某领域特定的管理目的，对特定活动进行约束所创设的量化的管理工具。在不同的场景有不同的表述，如许可证、指标，在本质上都是同一个含义。配额在应对气候变化领域中的应用影响最大、范围最广、最有代表性。
碳排放配额，是政府分配给控排企业指定时期内的碳排放额度，是碳排放权的凭证和载体，1单位配额相当于1吨二氧化碳当量。碳配额具有商品的基本属性，可以开展交易。第一，碳排放配额是一种有用的物品，能够满足他人或社会消费的需要。对于企业而言，其获得碳排放配额也就意味着拥有排放相应数量二氧化碳。对于国家或地区而言，碳排放配额的设计将有助于降低该国或地区的二氧化碳排放，促进节能减排，让人们获得更优质的自然环境。因此，碳排放配额是一种有用的物品，能够满足人们、企业、地区或国家的需要。第二，碳排放配额是劳动产品。通过创新碳减排技术、在生产过程中开展碳减排活动能够获得碳排放配额。而纵观社会的发展只有通过相应劳动，甚至是付出复杂的劳动，才能使技术得到改进。因此，碳排放配是劳动产品，凝结在碳排放额度中的人类一般劳动就是其价值的表现。第三，碳排放配额可以进行交换，并且通过交换能满足相应主体的需要。在确定碳排放总量目标并对排放配额进行初始分配后，企业与企业之间(或国与国之间)可以开展以碳排放配额为标的交易，从而体现了碳排放配额的交换性及其交换价值。
（3）碳排放交易碳排放交易是为促进全球温室气体减排，减少全球二氧化碳排放所采用的市场机制。联合国政府间气候变化专门委员会通过艰难谈判，于 1992年5月9日通过《联合国气候变化框架公约》。1997年12月于日本京都通过了《公约》的第一个附加协议，即《京都议定书》（简称《议定书》）。《议定书》把市场机制作为解决二氧化碳为代表的温室气体减排问题的新路径，即把二氧化碳排放权作为一种商品，从而形成了二氧化碳排放权的交易。
碳排放交易的核心是：通过设定排放总量目标，确立排放权的稀缺性，通过无偿（配给）或者有偿（拍卖）的方式分配排放权配额（一级市场），依托有效的检测体系、核证体系，实现供需信息的公开化，依托公平可靠的交易平台、灵活高效的交易机制（二级市场）实现碳排放权的商品化，通过金融机构的参与为市场提供充足的流动性，发挥市场配置资源的效率优势，降低减排成本。碳排放交易制度建立在总量控制的基础之上，通过充分发挥市场机制的作用来控制温室气体的排放，在减少温室气体排放的同时能够有效降低减排成本。碳排放交易是指为了有效利用有限的大气环境容量资源、逐步减少二氧化碳等温室气体的排放、减缓温室效应，充分发挥市场机制的基础性作用，允许企业、基金组织、个人等主体依照法律规定的程序和要求买卖碳排放权的行为。
（四）交易主体重点排放单位以及符合国家有关交易规则的机构和个人，是全国碳排放交易市场的交易主体。重点排放单位是指满足碳交易主管部门确定的纳入碳排放交易标准且具有独立法人资格的温室气体排放单位。目前，重点排放单位的“门槛”是一年温室气体排放量达2.6万吨二氧化碳当量（综合能源消费量约1万吨标准煤）。
在全国碳交易正式启动初期，碳市场的主要参与者主要是重点排放单位。随着全国碳交易市场的逐步发展，一些符合规定的投资机构（如金融机构、碳资产管理公司）和个人也可以在市场上买卖碳配额，充分发挥碳排放交易市场的功能。