压缩机行业的“大方向”与“小暗涌”

压缩机作为制冷系统的“心脏”和“前端”，距离“双碳”自然也要更近。在各大主机制造企业积极尝试创新变革的同时，压缩机制造企业的求新求变似乎更为迫切。其实，相较于其他空调制冷部件， 压缩机产品的革新升级几乎决定着暖通空调产业的发展走势，也肩负着产业发展走向的关键任务 。其在技术突破、新冷媒应用等方面对于主机设备的影响更为深远，对于产业的走向也颇具指导价值。

目前，我国已是世界上最大的制冷设备生产国和消费市场，与此相对应，压缩机等关键部件的技术水平和产品质量也不断得到提高，很多产品的性能达到了国际先进水平。 从品牌格局来看，当前国内压缩机行业格局稳定，且行业技术壁垒较高，鲜有新竞争者进入。

从发展趋势来看，节能环保已成为压缩机行业的发展方向。 对于压缩机来说，节能减碳就是提高能效，降低能源消耗，减少电力生产过程中二氧化碳的排放量。在实现碳减排的路径中，制冷压缩机行业只有通过加大产业结构转型的强度和力度，以智能数字化的方式推进低碳化，另外充分节约资源，发展循环经济，做好能源替代，力求建设近零排放的制冷压缩能源体系。在时代发展潮流下，暖通空调及制冷压缩机行业也应以用户的需求为发展目标，以国家绿色环保的战略为发展方向，研发更加高效节能的设备。

首先是行业环境风险 ，空调压缩机行业环境风险主要来自于空调行业的发展趋势，空调及空调压缩机市场中长期虽有增长空间，但依然会存在气候变化、供求关系变化等引起市场波动的风险； 其次，压缩机的主要原材料为铜、钢材、生铁、铝材等大宗原材料 至今仍维持上涨趋势 ，加之近年来国际经济环境变动剧烈，俄乌战争的影响，新冠疫情的反复，导致原材料价格波动幅度较大，受此影响，压缩机产品成本持续上升，挤压利润空间； 再次，新冠疫情的持续发作，对国内外都造成了深远的影响 ，2022年一季度国内部分城市大面积的疫情传播，在一定程度上影响了供应链、交通物流等情况，若疫情无法得到有效控制，也将会对压缩机企业经营情况产生不利影响。

面对以上风险，抓住全球节能减排、能源革命及互联网智能化浪潮机遇，抓住中国深化供给侧改革及扩大内需机遇，积极面对国际环境复杂多变的挑战，是各大压缩机企业努力的方向。

数据显示，2021年我国转子压缩机继续保持了两位数的增长。传统上，转子压缩机几乎是家用空调专用，但随着市场的发展，技术的升级和进步，转子压缩机的应用正在多元化，特别是在热泵采暖和烘干领域，以及单元机、家用小多联及户式水机等细分领域的应用成熟， 转子式压缩机，尤其是双转子机正在抢夺着越来越多原本属于涡旋压缩机的份额。

从行业趋势来看，海立股份在其公布的2021年度上市企业报告中指出， 中国家用空调压缩机行业短期可能波动调整，但中长期仍具发展空间，且迎来消费升级和产品升级机遇，产品在向高效、变频、舒适健康及智能化方向发展。 从竞争格局来看，多年来，全球转子式空调压缩机的竞争集中在中国，而国内的空调压缩机制造商始终保持在10家左右，美芝、凌达、海立为全球前三大制造商。近年，拥有自配套优势的压缩机企业发展较快，行业竞争日趋激烈。

当前，国内涡旋式压缩机销量规模相对稳定，产品结构进一步向大冷量、变频化倾斜。 数据显示，2021年中国空调涡旋压缩销售同比也有近10%的增长。在应用方面，涡旋压缩机作为新一代节能、高效压缩机，在空调、热泵等领域应用需求较高。

尽管涡旋压缩机在小功率段受到转子压缩机的挤压，但随着性能的提升，涡旋压缩机在大功率段的市场份额正在增长。 不仅如此，在国家的“双碳”目标之下，低碳发展和转型箭在弦上，而热泵技术和产品的应用，是“双碳”愿景实现的重要途径，因此涡旋式压缩机机遇可观同时前景广阔。

在空调领域，螺杆式冷水机市场受到来自涡旋式冷水机大型化和离心式冷水机小型化的双重挤压，市场份额呈现萎缩的趋势。 冷链是国家内循环策略的一个重要载体，资本市场也在持续关注与进入该市场，加之电商物流头部企业的积极布局，使终端消费需求逐渐打开。 在这一市场，高效率、低损耗的半封螺杆成为首选。 因此在商用冷冻冷藏领域，螺杆式压缩机并没有受到过多来其他类型压缩机的威胁。

近两年，尽管家用制冷设备受到终端需求不振的影响，其增速放缓，对家用活塞式压缩机的需求也有所减少。 但是我国“稳”经济的发展要求，以及各项政策的落地见效，使得轻型商用制冷设备市场呈现稳步发展状态，进而带动轻型商用制冷压缩机稳步发展。 数据显示，2021年适用于轻型商用制冷设备的各类压缩机表现喜人，其中全封闭活塞压缩机的销量增速超过30%。从技术层面来看，随着用户对节能环保的重视， 未来轻型商用制冷压缩机将朝着高效、环保、低噪音、宽工况、高可靠性以及低成本等方向发展。

越来越多甲方的节能意识正在不断加强，这样使得节能需求加大，对于建筑高效节能的要求，同样放大了高能效离心机，特别是变频离心机和磁悬浮离心机产品的节能优势，而这也给变频离心式压缩机、磁悬浮压缩机等高能效压缩机产品带来了更大的发展机遇。 在应用领域中，越来越多的大型项目选择高能效离心机产品，离心式压缩机应用越来越广，市场占有率也得到进一步的提升。

值得一提的是，在国家倡导节能环保的政策之下，更低能耗、更环保的磁悬浮压缩机迎来较大发展机遇。 作为高效节能技术的标杆产品，磁悬浮离心机已成为中国中央空调行业增长的新引擎，更成为诸多民族品牌在大型冷水机组市场弯道超车的新突破。 节能减排既是国家战略，也是近年来中国中央空调产业发展变革的主航道，而磁悬浮则找到了中央空调新一轮节能减排升级的“头把交椅”。在国家政策，以及行业高效发展等多股力量之下，磁悬浮压缩机的市场应用空间非常广阔。